12日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，研究部署加快發展節能環保產業，并就此提出了五項措施。昨日，廣發證券[-1.25% 資金 研報]公用事業研究員張媛媛接受南都記者采訪時表示，此次政策支持力度最大的是大氣污染治理類企業，相關上市公司情緒溢價會更高。
6家相關上市公司多數均回應稱，“此次政府大氣污染治理力度遠超以往，指標更加嚴格，懲罰力度加大，這對環保行業的發展是相當有利的，肯定能轉化為業績。”
大氣污染治理支持力度最大
“此次國務院出臺的政策，對大氣污染治理行業的支持力度最大”，廣發證券公用事業研究員張媛媛向南都記者表示，因此，市場上對這個板塊情緒上的溢價也會更高。從力度上看，這次無論是中央還是地方政府，對這個行業的支持力度都是空前的。
“雖然短期內對業務影響比較小，長期來看影響還是比較大的。”永清環保[-0.94% 資金 研報]證券部一名人士也表示，在“十二五”規劃里也可以明確地顯示出，這次政府的大氣污染治理力度超過以往，指標更加嚴格了。
“因為國家出臺支持環保的政策，會促使一些化工企業購買脫硝脫硫的環保產品，這是有利于脫硝脫硫的業務增長的。”中電環保[-0.65% 資金 研報]證券部工作人員進一步解釋稱。
脫硝公司業績增速高于脫硫公司
實際上，有不少上市公司已經得到實惠。
截至目前，已有8家大氣治理概念股公司發布2013年半年度業績預告，6家企業業績較去年同期相比出現不同幅度的增加，2家企業凈利潤出現小幅下降。
“目前，大氣治污行業的上市公司業務主要集中在除塵脫硫脫硝領域。”張媛媛表示，這塊也是最受益的。其中脫硝市場較為明顯。國電清新[-2.67% 資金 研報]預計上半年凈利潤同比增加60%-80%，去年同期凈利增幅僅7%.以脫硝監測為主的雪迪龍[-1.47% 資金 研報]預計上半年凈利潤可同比增加30%.
脫硝市場的紅火也撬動了脫硝催化劑的增長。九龍電力[0.37% 資金 研報]表示，由于脫硝催化劑銷量的大幅增加，公司上半年凈利潤同比增長67%.
而除塵、脫硫相對較弱。同時，由于除塵、脫硫設備安裝率接近飽和，新增市場容量較小，主要市場集中在改造升級領域，相關設備生產企業今年上半年的利潤增幅收窄甚至出現下降。生產專業袋式除塵器的科林環保[-0.43% 資金 研報]凈利同比下降30%-60%，三聚環保[-2.98% 資金 研報]今年中報凈利潤增幅預計為34 . 27% -40 .03%，去年同期該增幅達到70 .06%，該公司以生產煤化工行業所需脫硫藥劑為主營業務。
關鍵是獲取訂單的能力
不過，對于脫硫脫硝市場的前景，業界也有不同看法。國電清新上述人士稱，脫硫技術還有一定市場，因為隨著國家環保指標的更加嚴格，一些不符合脫硫指標的企業還是要重新進行脫硫的。至于脫硝技術，“十二五”規劃把脫硝列入重點培養項目，當時業內很多人認為脫硝技術的發展在2012年底會有一個爆發期，但是公司認為脫硝技術的爆發還需要一個時期。所以說，脫硝的潛在需求更大。
“未來對于公司業務的影響大小，要看國家具體實施情況。”三聚環保證券部工作人員表示。
中電環保證券部工作人員稱，國家頒布這個政策，再落實到地方政府的實施是要一定時間的。根據傳導效應，對業績的影響是要明后年才能看出。
“目前來看，一些省市已經出臺了支持的政策”，張媛媛表示，但大規模的推行，要等待市場熱切期盼的《大氣污染防治行動計劃》出臺后，地方政府的落實程度。
國泰君安研究員王威表示，京津冀、珠三角、長三角的地方性綱領將在近期出臺，此外，脫硝電價、排污費等調整，特別是排污費的征收，節能環保企業的財稅制度力度的提高都是后續可能出臺的政策。
“未來看哪個公司更有前景，關鍵要落實到業績”，張媛媛說，其實技術門檻并沒有想象的高，關鍵是獲取訂單的能力，這個要看公司的政商資源。
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