東芝(zhi)的(de)財(cai)務造(zao)假(jia)風波(bo)又有新的(de)進展。11月18日(ri)，日(ri)本(ben)證券交易(yi)監管委員會(hui)(hui)建(jian)(jian)議，將對(dui)其處以約(yue)70億日(ri)元的(de)罰款。據(ju)悉(xi)，日(ri)本(ben)證券交易(yi)監督委員會(hui)(hui)最早將于本(ben)月向(xiang)日(ri)本(ben)金融廳(ting)提出上(shang)述建(jian)(jian)議。

　　若這(zhe)一(yi)處罰(fa)生效，則(ze)意味著東(dong)芝將接受日本金融監管部門(men)有史以來開出的最(zui)大金額(e)罰(fa)單。

　　七年(nian)偽造三成利潤

　　今年(nian)以來，東(dong)(dong)芝(zhi)一(yi)直深(shen)陷(xian)財務造假(jia)的丑(chou)聞中(zhong)。2月，東(dong)(dong)芝(zhi)相關人員向日(ri)本證券(quan)交(jiao)易(yi)監視委員舉(ju)報(bao)(bao)東(dong)(dong)芝(zhi)存在財務問題(ti)，從(cong)2008年(nian)起至2014年(nian)末，東(dong)(dong)芝(zhi)共虛報(bao)(bao)利(li)潤1562億日(ri)元(yuan)，這(zhe)個數字占到東(dong)(dong)芝(zhi)5650億日(ri)元(yuan)稅(shui)前利(li)潤的將近30%。7月東(dong)(dong)芝(zhi)社長田中(zhong)久雄承認了財務造假(jia)一(yi)事(shi)，并宣布辭職。

　　9月7日(ri)(ri)，東(dong)芝(zhi)發布過去7年的(de)(de)財報修(xiu)(xiu)正(zheng)結(jie)果。修(xiu)(xiu)正(zheng)后的(de)(de)財報顯示，東(dong)芝(zhi)2008財年至2013財年前三財季稅前利潤的(de)(de)下修(xiu)(xiu)額總計2248億日(ri)(ri)元，凈利潤方(fang)面為(wei)1552億日(ri)(ri)元。更重要(yao)的(de)(de)是，根(gen)據最新的(de)(de)財報，東(dong)芝(zhi)出(chu)現了多個(ge)以(yi)往宣布為(wei)盈利但(dan)實際上虧損的(de)(de)年度。

　　日本證券交(jiao)易(yi)監督委員會認為(wei)，東芝嚴(yan)重誤導(dao)了投(tou)(tou)資者在此期間的投(tou)(tou)資判(pan)斷，并認定這家公(gong)司的舉(ju)動等同于日本《金融產(chan)品交(jiao)易(yi)法》上的“公(gong)示文件虛假記載”，給投(tou)(tou)資者造成(cheng)的負面影響極為(wei)巨大。

　　受造假丑聞的影(ying)響，東(dong)芝(zhi)方面(mian)公(gong)布的2014財年財報(bao)顯示，整個財年的凈虧(kui)損額(e)為378億日元。東(dong)芝(zhi)上半財年凈盈利(li)602億日元。

　　目前(qian)，日本(ben)證券交易監(jian)督委員會(hui)向金(jin)融廳提(ti)交的(de)罰款提(ti)議已進入到確定罰款金(jin)額的(de)階段。有分析人士人為(wei)，定為(wei)70億日元左右(you)的(de)方案最為(wei)可能(neng)。不(bu)過(guo)，考慮到這件事(shi)情(qing)的(de)嚴重性，最終(zhong)也有可能(neng)超過(guo)80億日元.

　　日本(ben)證監會在(zai)確定(ding)罰款(kuan)金(jin)額的(de)基(ji)礎上，最早將在(zai)11月底(di)向(xiang)金(jin)融(rong)廳(ting)提出罰款(kuan)處分建(jian)議，之后金(jin)融(rong)廳(ting)將向(xiang)東芝(zhi)下(xia)達行政處分決定(ding)。

　　前(qian)高管被起訴

　　日本《公司法》規(gui)定，董事(shi)(shi)等(deng)高(gao)管有責任(ren)賠償給公司造(zao)成的損失。一旦因為工廠(chang)發生(sheng)事(shi)(shi)故，賬務(wu)瑕(xia)疵等(deng)導(dao)致企(qi)業股價(jia)大(da)規(gui)模下滑，董事(shi)(shi)需要承擔比報酬多出幾(ji)十(shi)倍的賠付(fu)費用。

　　東(dong)(dong)芝財(cai)務造假(jia)丑聞發生之后，東(dong)(dong)芝將3名前社長田中(zhong)久(jiu)雄、佐佐木則夫、西田厚聰和2名前最(zui)高財(cai)務官(guan)共(gong)5人告上法庭(ting)，要求東(dong)(dong)京地方法院(yuan)判處5人共(gong)賠償損(sun)失3億日元。

　　調(diao)查東芝會(hui)計(ji)違(wei)規問(wen)(wen)題的第三(san)方委員會(hui)認為，上述(shu)5人(ren)未能履行(xing)(xing)相(xiang)應“注意義務”。公開資料(liao)顯示，這(zhe)一第三(san)方委員會(hui)由3名律師組(zu)成，委員長(chang)為前札幌(huang)高等法(fa)院法(fa)官(guan)大內(nei)捷司。該委員會(hui)以2008財年(nian)至(zhi)2014財年(nian)期(qi)間擔任董事和執行(xing)(xing)董事的98人(ren)為對(dui)象，進行(xing)(xing)了是(shi)否疏于糾正會(hui)計(ji)違(wei)規等問(wen)(wen)題的調(diao)查。

　　結(jie)果顯示，第(di)三方委員會認(ren)定前社長(chang)西(xi)田厚聰、佐(zuo)佐(zuo)木則(ze)夫(fu)、田中久雄以(yi)及(ji)前CFO村岡富美雄和(he)久保誠元違反了“管理者注意義務”。11月(yue)7日(ri)，第(di)三方委員會向東芝監察(cha)委員會提交報告。報告指出，通過提起損(sun)害賠(pei)償(chang)訴(su)訟來(lai)追究責(ze)任(ren)的(de)做法是(shi)恰當的(de)。現任(ren)社長(chang)室(shi)町正(zheng)志不在起訴(su)對象內(nei)。

　　監察委員會根據(ju)報告內容決定提出損害賠(pei)償(chang)(chang)請(qing)求(qiu)(qiu)，東芝在當天提起訴(su)訟。如果產(chan)生日本金(jin)融(rong)廳罰款(kuan)等新的費用，將提出追加賠(pei)償(chang)(chang)請(qing)求(qiu)(qiu)。

　　最大罰單背(bei)后

　　無論最終罰(fa)款(kuan)額是70億日元還是80億日元，這(zhe)都創造了日本(ben)企業(ye)(ye)受(shou)罰(fa)的(de)最高紀錄。而之前的(de)紀錄保持(chi)者是2006年(nian)的(de)日本(ben)石(shi)川島重工業(ye)(ye)集團。當年(nian)，因為(wei)財務賬單的(de)違(wei)規(gui)行(xing)為(wei)，該企業(ye)(ye)受(shou)罰(fa)16億日元。

　　據(ju)悉，東芝已(yi)經為行(xing)政處(chu)(chu)罰(fa)撥備84億(yi)日(ri)元(yuan)，這意味著(zhu)該處(chu)(chu)罰(fa)對其獲利的(de)影響可能很小。

　　事(shi)實上，近(jin)年來(lai)日本企業屢屢曝出財務丑聞。2011年，奧林巴斯從上世紀90年代起(qi)為(wei)掩(yan)蓋(gai)巨(ju)額投(tou)資損(sun)失而篡(cuan)改財務報表一事(shi)首次曝光，引起(qi)海內外投(tou)資人的(de)愕然。

　　會計(ji)專家指(zhi)出，東(dong)芝財(cai)務(wu)丑聞把日本企業審計(ji)費用(yong)預(yu)算微薄(bo)的事實(shi)拉進人們眼(yan)簾(lian)，他們認為造成這一現象的原因有歷史監管(guan)限制，激(ji)烈(lie)的競爭(zheng)和不重視(shi)審計(ji)與股東(dong)透明的公(gong)司文化。

　　由于歷史上(shang)的監管上(shang)限，日本的審(shen)計費(fei)用相對較低，雖(sui)然這些限制在十多年(nian)前就被廢除(chu)了(le)，但是現在的審(shen)計費(fei)用還(huan)是很難發達(da)國家市場的標準，專家認為這會對審(shen)計結果(guo)造成(cheng)影響。

　　香港(gang)的(de)(de)GMT調查公(gong)(gong)司(si)合伙(huo)人(ren)RobertMedd說：“日本現存的(de)(de)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)向審(shen)計(ji)公(gong)(gong)司(si)支付的(de)(de)費用遠低于(yu)國際平(ping)(ping)均(jun)水平(ping)(ping)。”GMT對2330家(jia)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)進行(xing)的(de)(de)一(yi)項分析發現，日本公(gong)(gong)司(si)向審(shen)計(ji)公(gong)(gong)司(si)支付的(de)(de)價格平(ping)(ping)均(jun)為(wei)(wei)其營業額的(de)(de)3.2個(ge)基點，而英(ying)國是5.3，美國11.8，國際平(ping)(ping)均(jun)水平(ping)(ping)為(wei)(wei)5.6.

　
　根據其(qi)財(cai)報，東芝向安永ShinNihon及其(qi)他審計所支付的(de)價格是其(qi)營業(ye)額的(de)1.5個(ge)基點，共9.82億日元，用以(yi)審查(cha)截至2014年(nian)3月這(zhe)個(ge)財(cai)年(nian)的(de)賬目。

　　日本早稻田大(da)學商學系教授YoshinoriKawamura稱，日本政府(fu)已經加強了審計監管，但是低廉的(de)費用和過(guo)度工(gong)作讓(rang)公(gong)司很難再吸引保留(liu)高質量的(de)員(yuan)工(gong)。他說：“有(you)經驗的(de)合格的(de)會計數量有(you)限。高級審計要同時(shi)為多家公(gong)司簽(qian)署審計報告(gao)。”

        那些被日本證監(jian)會(hui)處(chu)罰過的(de)企(qi)業

　　2007年(nian)：

　　日(ri)本第三(san)大(da)證(zheng)券(quan)經紀(ji)公司日(ri)興(xing)證(zheng)券(quan)因(yin)為會計(ji)違(wei)規行為遭受罰款(kuan)5億(yi)(yi)日(ri)元。據(ju)了(le)(le)解，在截至2005年3月的(de)財(cai)年中，日(ri)興(xing)證(zheng)券(quan)通過(guo)會計(ji)違(wei)規手段，將其(qi)凈利潤虛增(zeng)了(le)(le)33%，并根據(ju)虛假信息(xi)發(fa)行了(le)(le)500億(yi)(yi)日(ri)元的(de)公司債(zhai)。

　　2008年：

　　日(ri)本造船重(zhong)機(ji)巨頭IHI被查出借財(cai)務造假隱瞞能源(yuan)工廠業(ye)務的巨額(e)虧損，并遭到日(ri)本證監會開出的16億(yi)日(ri)元罰單。這一金(jin)額(e)也創造了當時(shi)(shi)的罰款(kuan)記錄。據悉，在2006年財(cai)年中，IHI實際虧損45億(yi)日(ri)元，但偽造的業(ye)績報(bao)告卻顯示盈(ying)利158億(yi)日(ri)元。而(er)在2006年度中期決算時(shi)(shi)，該公司將100億(yi)日(ri)元的虧損額(e)瞞報(bao)成28億(yi)日(ri)元。

　　2011年：

　　奧林巴(ba)斯(si)承認(ren)20年間隱瞞(man)投(tou)資虧(kui)損高達(da)13億(yi)(yi)美元，成為(wei)日(ri)本歷史上最(zui)大的公司財(cai)務丑聞(wen)案(an)。從上世紀(ji)90年代開始，奧林巴(ba)斯(si)通過一項持續逾13年的復(fu)雜方案(an)，將超過1000億(yi)(yi)日(ri)元的投(tou)資相關損失從公司賬目上秘密移除。丑聞(wen)爆發之后，奧林巴(ba)斯(si)差點被東京證券交(jiao)(jiao)易所摘牌，其總裁(cai)菊川剛(gang)也(ye)因違背證券交(jiao)(jiao)易法(fa)律(lv)而入獄。

　　2012年：

　　三井(jing)資(zi)產信(xin)托銀行(xing)因為涉嫌參與內部交易而被處以罰款。據悉，2010年(nian)日(ri)(ri)本最大石油天然氣開發(fa)商(shang)Inpex于全球發(fa)行(xing)新(xin)股(gu)。三井(jing)資(zi)產信(xin)托銀行(xing)從一(yi)間包銷證券行(xing)中取(qu)得消息，并(bing)在Inpex宣布新(xin)股(gu)發(fa)行(xing)前做(zuo)空該股(gu)，從而為代表外國投資(zi)者(zhe)管理(li)的一(yi)個日(ri)(ri)本基(ji)金賺取(qu)了約100萬(wan)日(ri)(ri)元的利潤。

　　2014年(nian)：

　　一家名(ming)為SelectVantage的(de)自營交(jiao)易(yi)公司因為操縱股價(jia)而遭到了(le)日本證券交(jiao)易(yi)監督委(wei)員(yuan)(yuan)會6萬日元的(de)罰款。日本證監會表示，該公司交(jiao)易(yi)員(yuan)(yuan)企(qi)圖操縱TorishimaPumpMfg和HoshizakiElectric兩只股票價(jia)格，做法(fa)是敲出大量買單(dan)并在可能(neng)被執(zhi)行前取(qu)消(xiao)。