行業動態信息

　　聯手中國銀聯,三星電子推eSENFC移動支付服務。9月3日,在三星GALAXY Note 4旗艦手機全球發布會上,中國銀聯與三星共同宣布推出基于安全芯片的移動支付服務,緊密結合雙方在移動終端和支付領域的優勢,讓用戶盡享手機支付的便利生活。9月下旬起,使用GALAXY Note 4、GALAXY S4和GALAXYNote3智能手機(聯通版和公開版)三款三星智能手機的用戶,在下載安裝銀聯隨行客戶端并更新手機操作系統后,即可將銀行卡“空中下載”到手機中,從而實現手機與銀行的“合二為一”。今后用戶在全國超過360萬臺支持銀聯“閃付”的POS機上,輕輕揮動三星手機即可完成支付。隨著蘋果及銀聯的相繼加入與持續發力,至此,阻礙NFC移動支付的兩大困難:NFC手機及“閃付”終端,均有望實現重大突破,NFC移動支付行業有望迎來爆發式增長。我們看好NFC產業鏈及移動支付系統平臺投資機會,同時隨著移動支付規模增長,支付安全將日益受到重視,未來市場規模不可小覷。當前階段,我們建議關注恒寶股份(14.43,0.300,2.12%)、碩貝德(19.80,0.440,2.27%)、新開普(24.70,-0.480,-1.91%)、東信和平(16.37,0.140,0.86%)及天喻信息(17.78,0.330,1.89%)。我們重點推薦移動支付龍頭恒寶股份,公司向移動支付系統商及支付安全提供商積極轉型,且已取得先發優勢,未來持續看好。

　　移動互聯網對基礎電信企業收入增長貢獻率達125%。截至今年6月底,我國網民規模達到6.32億,普及率46.9%,其中手機網民達到5.27億,網站總量突破350萬個。67家上市互聯網企業市值規模超過2.4萬億元,其中7家企業進入全球互聯網企業市值排名前30名。上半年我國信息通信業基于互聯網的業務收入超過4000億元,在行業總收入中的占比接近47%,移動互聯網成為基礎電信企業收入增長的第一引擎,貢獻率達到125%。

　　中國電信4G試點新晉24個城市,9月5日起開售天翼4G套餐。在近期獲準擴大LTE混合組網試驗范圍后,中國電信對外宣布新增24個試商用城市大舉進軍4G網絡時代。即日起中國電信在24個城市正式開放天翼4G套餐預約服務,期間用戶可享靚號、樂享4G套餐及個人定制套餐等最低5折的優惠。9月5日,4G套餐在新增24個城市全面開售。

　　行業觀點

　　上周通信板塊上漲6.68%,同期上證上漲5.69%,其中通信設備上漲6.83%,通信服務上漲6.27%,板塊表現強于大盤。

　　三季度我們繼續堅定推薦通信行業三個投資主線一個改革:(1)、傳統通信業務下的4G主線及產業轉型升級(中興通訊(14.08,0.170,1.22%)、杰賽科技(14.40,-0.270,-1.84%)等);(2)、移動互聯網爆發下的創新業務(在線教育、移動支付、位置服務及車聯網等,如:新南洋(27.86,-0.050,-0.18%),恒寶股份,盛路通信(24.06,-0.240,-0.99%)等);(3)、泛軍工和信息國防安全領域的北斗業務(業績拐點將在2014年體現,新訂單有望在3季度出現,如:振芯科技(27.47,0.170,0.62%)、中海達(17.21,0.000,0.00%)、海格通信(16.84,-0.160,-0.94%)等);(4)、電信行業改革背景下的低估值藍籌(低估值、改革背景下兼具防御性與成長性,如:中國聯通(3.57,0.000,0.00%)和鵬博士(15.52,0.020,0.13%)等)。

　　三、四季度主題配置方面建議關注北斗產業,移動支付,在線教育,位置服務(地圖及車聯網)及4G,本周重點推薦:振芯科技,恒寶股份,海格通信,中興通訊、拓維信息(0.00,0.000,0.00%)、中國聯通、鵬博士及中海達。