Facebook 創始人扎克伯格喜得千金，宣布將捐出持有股票的 99% 用于慈善事業，消息一出，頓時刷爆了朋友圈和知乎 TL。點贊者有之，驚嘆者有之，羨慕嫉妒恨者也不少，這都正常，但是也有不少人開始發出諸如“只是為了避稅”、“左手換右手”等誅心之言。顯然，很多人還不明白家族信托與慈善基金之間的區別。
 

　　家族信托，是信托機構受個人或家族委托，代為管理家族資產的信托理財方式，其目的是家族財富的保值增值和代際傳承。家族信托的雛形可以追溯到古羅馬時代，發展于歐洲，但真正為人所熟知，則是在黃金時代的美國，洛克菲勒家族、摩根家族、卡內基家族等知名富豪家族，都是通過家族信托來實現家族財富的代際傳承。
 

　　家族信托的基本結構，其實與一般信托沒有太大的差異，所不同的是，家族信托期限長(才能實現代際傳承)、封閉性高(僅服務家族成員)、委托人與受益人嚴格分離(預防敗家子)，并且具有合理避稅功能。
 

　　家族信托之所以在美國繁榮壯大，主要因素是稅收。眾所周知，美國的稅收很高并且無孔不入，即所謂的“只有死亡與稅收無可避免”(所以安迪在鯊堡才有用武之地)，尤其是遺產稅，最高稅率達 55%，此外繼承人還要繳納個人所得稅。辛辛苦苦一輩子，臨終卻要把大部分交給可惡的政府(質疑政府是根植于美國人血脈中的)，這是很多富豪所不能接受的。為了合理避稅，傳承財富，家族信托應運而生。
 

　　家族信托之所以能夠避稅，主要源于信托的財產隔離功能。信托一經設立，信托財產就獨立于委托人財產，即便委托人破產也不能追索到信托財產。通過家族信托來打理家族資產，資產增值部分屬于信托財產而非個人財產，因而這部分財產不需要繳納遺產稅。盡管將家族財產交給信托需要支付轉移稅，信托財產本身也是獨立的納稅主體，但其稅率相比遺產稅來說要劃算得多，并且還可以通過設立離岸信托等方式再次規避。
 

　　此外，家族信托的另一種避稅方式是慈善年金信托，即信托每年根據事先好設定慈善目標和金額向慈善事業捐贈一定金額，信托期滿再將剩余的信托財產交給指定受益人。例如，設立一個 2000 萬美金的慈善年金信托，期限 20 年，每年捐贈 100 萬美金，理論上該信托已經完全消耗完畢，因此不需要征稅。但實際上由于信托運作過程中能夠實現財富的增值，因此信托到期后仍有剩余資金可以交給受益人，如果信托投資得當，甚至能夠獲得更多。
 

　　慈善基金，則是與家族信托，包括慈善年金信托都不一樣的東西。慈善基金會是個獨立法人，根據其基金會章程獨立運營，不受捐贈者控制，其存續目的是為了慈善事業而非財富傳承。慈善基金會每年必須將不低于其總資產的 5%投入符合其宗旨的慈善事業，不得向基金會內部人士支付過高薪酬，基金會運營人員不得利用基金會為自己謀利，聯邦稅務局和各州稅局都會對基金會的每一筆開支查賬，一旦發現違規行為，州檢察長有權對基金會及其人員采取法律措施。
 

　　以比爾和梅琳達蓋茨基金會為例，這是一個長期存續的慈善基金會，沒有終止受益人(所以財富不可能移交給下一代);主要宗旨是全球健康與教育事業;為維持該慈善基金會地位，每年必須花掉總資產的 5%(按照目前的資產計算大概 15 億美金);基金不賦予捐贈者參與基金會決策的權利，基金會董事會是最高決策機構，包括比爾蓋茨在內都只是董事會的執行人員。
 

 　　從扎克伯格的表述來看，他將做的是一個 LLC 架構的公司制法人慈善組織，而非家族信托基金，所以未來他的女兒是無法獲得財富傳承的。但無論如何，對于慈善事業來說，應該論跡不論心，哪怕他做的是個慈善年金，都是一件好事。