銀行同業業務的迅猛發展愈發引起央行風險警示。“遠高于同期銀行業金融機構貸款、存款增長水平，存在一定風險隱患。”央行昨日發布的《中國金融穩定報告(2014)》稱。 

 

　　報告顯示，2009年初至2013年末，銀行業金融機構納入存放同業、拆出資金和買入返售金融資產項下核算的同業資產從6.21萬億元增加到21.47萬億元，增長246%，是同期總資產和貸款增幅的1.79倍和1.73倍;納入同業存放、拆入資金和賣出回購金融資產項下核算的同業負債從5.32萬億元增加到17.87萬億元，增長236%，是同期總負債和存款增幅的1.74倍和1.87倍。

 

　　同業資產突破21萬億

 

　　截至203年末，銀行業金融機構同業資產已經突破21萬億，達21.47萬億。

 

　　央行在報告中表示，同業業務快速增長有其客觀背景和現實需要，但也存在發展不規范、規避監管、期限錯配增大和信息不透明等問題，在一定程度上削弱了宏觀調控和金融監管效果，存在風險隱患。一是由于同業業務具有不繳存存款準備金、節約資本和撥備、不受存貸比約束以及交易對手之間互利等特點，部分銀行機構通過同業業務規避宏觀調控和監管要求。二是不少金融機構通過較低成本借入短期同業資金，再投資于期限長、收益高的資產來獲取超額收益，期限錯配不斷增加，可能導致流動性風險。三是部分同業業務透明度低，會計核算不規范，加大了風險監測和監管難度。四是金融機構間資金聯動性增強，部分同業業務通過多層“通道”包裝，結構復雜，資金劃轉頻繁，造成金融機構整體資產規模虛增，一旦某個環節發生風險，極易引發交叉性風險傳染。

 

　　報告提出，要規范同業業務類型和會計核算，加強金融機構同業業務內部管理，提高同業業務外部監管要求，規范金融機構資產負債業務創新，提高同業業務透明度，切實防范風險隱患。

 

　　在去年的金融穩定報告中，央行就已經表示，同業業務的快速增長，在一定程度上繞開了貸款規模限制，可能規避利率管制，導致監管指標失真，一些同業資金在體內循環，弱化了金融機構服務實體經濟的能力。

 

　　同業業務還和理財一起，促使流動性風險管理難度加大。《中國金融穩定報告(2014)》稱，流動性風險管理難度加大，影響流動性的因素復雜。其一是存款大幅波動更加明顯，銀行資金來源穩定性顯著降低。2013年，銀行業金融機構存款跨季月間波幅超過5萬億元，全年波幅近6萬億元。商業銀行“各項存款占總負債”的比重由2006年末的87.2%下降到2013年末的81.9%。其二是銀行資產擴張及表外諸多金融產品創新進一步加大了對流動性的需求。金融機構在利潤壓力、監管套利等因素作用下，利用同業、理財等短借長貸，資產負債結構對利率風險敞口十分靈敏，對貨幣市場依賴程度上升，也是加大市場流動性波動的主要原因。同時，財政收支變化及庫款波動等也加大了流動性的季節性波動。

 

　　表外業務增長18.6%

 

　　與同業一起飆升的還有表外業務。截至2013年末，銀行業金融機構表外業務(含委托貸款和委托投資)余額57.7萬億元，比上年末增加9.05萬億元，增長18.6%。表外資產規模相當于表內總資產規模的38.12%，比上年末提高1.71個百分點。其中：委托貸款8.2萬億元，委托投資3.67萬億元，承兌匯票8.94萬億元。

 

　　央行報告稱，值得注意的是，一些商業銀行通過表內資產表外化來規避金融監管，將資金投向宏觀調控限制行業和領域，或將不良資產從表內轉移至表外，導致信貸風險透明度降低。

 

　　截至2013年末，67家信托公司管理的信托計劃規模達10.9萬億元，同比增長46%。從運營情況看，部分信托公司經營方式比較粗放，風險管控不完善，問題信托產品風險事件有所增多，一些問題產品存在“剛性兌付”。截至2013年末，銀行業理財產品余額9.5萬億元，比上年末增加2.8萬億元。

 

　　報告表示，理財業務在一定程度上滿足了全社會的投融資需求，但也蘊藏一定風險。一是“剛性兌付”現象有悖于“賣者盡責，買者自負”的市場原則，不僅助長了道德風險，也抬高了市場無風險資金定價，引發資金在不同市場間的不合理配置和流動。二是一些產品投向限制性行業和領域，規避國家宏觀調控政策和金融監管。三是銀行、證券和保險業的同類理財產品缺乏統一的監管標準，容易形成監管套利。

 

　　此外，值得重視的風險還有一些具有融資功能的非金融機構發展迅速，但內部管理和監管薄弱。截至2013年末，全國共有小額貸款公司7839家，融資性擔保法人機構8185家，典當行6833家。農村資金互助合作組織大量涌現，人人貸等互聯網金融發展迅速。一些機構由于內控體制不健全，外部監管不足或不受監管，容易出現非法集資、高利貸和詐騙風險，惡化正常的金融環境，引發群體性事件。

 

　　信用風險方面，雖然總體可控，但重點領域風險增加。央行表示，2013年，銀行業金融機構的不良貸款保持較低水平，但地方政府融資平臺、房地產和產能過剩行業的風險不容

 

　　忽視。地方政府融資平臺貸款逐步進入還債高峰期，約37.5%的貸款在2013年至2015年內到期。房地產貸款增速回升，房地產市場大幅波動對銀行信貸資產質量的影響值得關注。此外，部分產能過剩行業信貸風險上升，光伏、鋼鐵、船舶、平板玻璃等行業不良貸款增加較快。