中國正在加速進入老齡化社會。根據聯合國人口署統計及預測，中國65歲及以上的老年人口比重已經由2000年的8%上升至2010年的9.4%，到2050年該比例將提高到30.8%。同時，中國老齡化的進程也非常迅速。全國老齡工作委員會發布的《中國人口老齡化發展趨勢預測》表明，中國65歲以上老年人占總人口的比例從7%提升到14%用了28年，而發達國家大多用了45年以上的時間。人口老齡化加劇導致人力成本上升，代理人增員日益困難。此外，人口老齡化加劇導致生活成本不斷提升，在代理人收入較低的情況下造成目前保險行業代理人招募日益困難，且代理人的脫退率逐漸升高，代理人隊伍增長困難。
 

　　2010年銀保新規后銀保新單不斷下降。2010年10月，銀監會發布90號文《關于進一步加強商業銀行代理保險業務合規銷售與風險管理的通知》，銀行不再允許保險公司駐點銷售保險產品，且每家銀行最多只能銷售三家保險公司的產品，此后銀保新單逐年下滑。盡管銀保渠道銷售的產品利潤率較低，但其不斷下滑仍對新業務價值增長造成不利影響。此外銀保渠道保費占比較高，這導致壽險行業總保費增速也在不斷放緩。
 

　　目前在全球范圍內，互聯網金融已經出現了三個重要的發展趨勢。
 

　　第一種、移動支付替代傳統支付業務
 

　　隨著移動通訊設備的滲透率超過正規金融機構的網點和自助設備，以及移動通訊、互聯網和金融的結合，全球移動支付交易總金額2011年為1059億美元，預計2016年將達到6169億美元。在肯尼亞，手機支付系統M-Pesa的匯款業務已超過其國內所有金融機構的總和，而且延伸到存款等基本金融業務。
 

　　第二種、人人貸替代傳統存貸款業務
 

　　其發展背景是正規金融機構一直未能有效解決中小企業融資難問題，而現代信息技術大幅降低了信息不對稱和交易成本，使人人貸在商業上成為可行。如2007年成立的美國LendingClub公司，到2012年年中已經促成會員間貸款6.9億美元，利息收入約0.6億美元;又如之前提到的阿里巴巴旗下的阿里金融，截至2012年，阿里金融服務的小微企業已經超過13萬家。
 

　　第三種、眾籌融資替代傳統證券業務
 

　　所謂眾籌，就是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業或個人進行某項活動等提供必要的資金援助，是最近2年國外最熱的創業方式之一。2012年4月，美國通過JOBS法案(JumpstartOurBusinessStartupsAct)，允許小企業通過眾籌獲得股權資本，這使得眾籌融資替代部分傳統證券業務成為可能。
 

　　是(shi)一(yi)種新(xin)興的(de)商(shang)(shang)業模(mo)式(shi)與盈利(li)方式(shi)，既不(bu)同(tong)于(yu)商(shang)(shang)業銀行間(jian)接觸(chu)，也不(bu)同(tong)于(yu)資本市場直接融資的(de)模(mo)式(shi)，互(hu)聯網(wang)金融將改變商(shang)(shang)業銀行的(de)價值創造和價值實現(xian)方式(shi)，導致商(shang)(shang)業銀行支付功能邊緣化，挑戰(zhan)傳統(tong)的(de)金融中介理論。更多互(hu)聯網(wang)保險市場分析請查(cha)閱靈核網(wang)發布的(de)《》