2015年11月8-9號，華中(zhong)最大的線下理(li)財公司武(wu)漢財富基石(shi)出現兌付困(kun)難，近(jin)9萬人血本無虧。其中(zhong)超7成為60歲左右中(zhong)老年人。

　　2015年(nian)11月中旬，在武漢擁有7家線下門店的投(tou)融(rong)無憂出(chu)現兌付困難，數(shu)千投(tou)資者血本無歸。

　　2016年(nian)1月上旬，在武(wu)漢擁有數十家門店的盛世財富出(chu)現兌付困(kun)難，其老板主動到(dao)政府自首。整(zheng)個無法兌付金額(e)達到(dao)15億!

　　↑在(zai)這(zhe)(zhe)(zhe)期間(jian)，倒閉(bi)、跑(pao)路的(de)公(gong)司(si)數(shu)不勝(sheng)數(shu)，為什(shen)么會(hui)造成這(zhe)(zhe)(zhe)樣的(de)結(jie)果呢(ni)?在(zai)那(nei)幾個月(yue)里(li)，我(wo)在(zai)武漢青山區(qu)親眼見(jian)證一位財(cai)富(fu)基石客(ke)戶，70歲左(zuo)右老人(ren)因40萬棺材本(ben)血本(ben)無虧選擇跳橋輕生(sheng)，也在(zai)金(jin)融交流微信群(qun)里(li)看到(dao)盛世財(cai)富(fu)客(ke)戶因本(ben)錢拿不出來而(er)跳樓的(de)視頻，伴隨著(zhu)眾人(ren)尖叫，一條生(sheng)命就此終(zhong)結(jie)。我(wo)不想在(zai)這(zhe)(zhe)(zhe)里(li)咒罵這(zhe)(zhe)(zhe)些(xie)行業的(de)無良者，只想在(zai)這(zhe)(zhe)(zhe)里(li)跟大家探討三(san)個問題。

　　1.為什么(me)這種(zhong)打著(zhu)線下(xia)P2P旗號(hao)的(de)公司會一個(ge)(ge)接一個(ge)(ge)的(de)倒(dao)閉和跑路(lu)?難道從一開始他(ta)們就全面想做騙子嗎?

　　2.為(wei)(wei)什(shen)么(me)明知道風(feng)險還有這么(me)多人會去投呢?更(geng)重要的(de)是這種線下(xia)理財類公司的(de)客戶超7成都是中老年人，為(wei)(wei)什(shen)么(me)呢?

　　3.我們(men)應(ying)該如何避(bi)免(mian)這種現象再發生(sheng)，我想說說自已(yi)的建(jian)議!

　　一(yi).為什(shen)么P2P線下門店會不斷出現(xian)倒閉跑路現(xian)象?

　　很多人已(yi)經(jing)(jing)從形式(shi)與樣(yang)子上去分(fen)析為什么，但是一直忽略了最重要的(de)一個(ge)因素，就是成本與收益。如果線(xian)下門(men)店形式(shi)可(ke)以穩定(ding)盈利，當(dang)然不存在以上的(de)現象，很少(shao)(shao)有(you)人會有(you)正常賺錢(qian)的(de)渠道(dao)不走，而故意違法違紀。我們只(zhi)需要計算一下，P2P線(xian)下門(men)店最少(shao)(shao)經(jing)(jing)營(ying)成本就知(zhi)道(dao)其中原(yuan)由了!

　　1.承諾客戶(hu)年回報率最(zui)低：12%。

　　可(ke)以說P2P和線(xian)下理(li)(li)財類(lei)公司(si)之所以大行其道就在(zai)于其對客戶承(cheng)諾的收益比其它理(li)(li)財產品都(dou)要高。而12%算是目前國內一線(xian)P2P類(lei)公司(si)承(cheng)諾的普遍(bian)收益。通常情況下15%很(hen)正常，20%不是夢(meng)。

　　2.營銷類(lei)員工底(di)薪+行政類(lei)人員工資+財務類(lei)等(deng)后臺管理(li)費用：5%。

　　P2P行業員(yuan)工(gong)(gong)存活率極(ji)小，不到10%。而人均底薪在無(wu)形造成(cheng)(cheng)了巨(ju)大的成(cheng)(cheng)本(ben)壓(ya)力(li)，占融(rong)(rong)資額5個(ge)(ge)點(dian)并不算(suan)高。以(yi)(yi)事后E租寶為例(li)，其融(rong)(rong)資額在P2P是(shi)第一，年融(rong)(rong)資額達(da)500億，但是(shi)其每個(ge)(ge)月的工(gong)(gong)資近3.5億，年工(gong)(gong)資就是(shi)占比9%，即(ji)使減去其2.5%的提(ti)成(cheng)(cheng)，也(ye)超過5個(ge)(ge)點(dian)。論規模E租寶是(shi)最(zui)大的，所以(yi)(yi)人力(li)成(cheng)(cheng)本(ben)算(suan)是(shi)最(zui)低(di)的。5%的計算(suan)比例(li)非常保守(shou)!

　　3.銷售人員提成：3%。

　　P2P這個行(xing)業(ye)永遠在大量招(zhao)人(ren) ，之(zhi)所以(yi)比較誘人(ren)，其中(zhong)一(yi)條在于提成高(gao)。3%的(de)提成是行(xing)規，即使是全國性(xing)比較大的(de)P2P公司(si)也不會低于2.5%。5個點很正常(chang)，不正常(chang)的(de)有18%。

　　4.營銷費用(yong)：3%(不計門店固(gu)定投入)。

　　P2P類公(gong)司營(ying)銷力度(du)可以說是最大(da)的，年會(hui)與(yu)營(ying)銷活動(dong)基(ji)本(ben)上都(dou)是在最豪華的酒店，還有老年人(ren)最喜歡的大(da)米與(yu)油，禮品送蘋果和寶馬車(che)都(dou)非(fei)常(chang)之正常(chang)。還會(hui)經(jing)常(chang)請一些政(zheng)府官(guan)員或(huo)是明星來站臺(在最新(xin)投(tou)融無憂的帳目上有最好的體(ti)現)。3%的營(ying)銷費用(yong)提取依然非(fei)常(chang)保守。

　　5.資金(jin)閑(xian)置成本：5%。

　　即(ji)使是(shi)銀行(xing)，其資(zi)金使用情況(kuang)不(bu)可(ke)能達到100%。而絕大多數P2P公(gong)司，尤其是(shi)線下門(men)店類，資(zi)金的(de)歸集與貸出(chu)是(shi)需要時間的(de)，而這樣是(shi)需要付出(chu)資(zi)金成本的(de)。當(dang)然如果像E租(zu)寶(bao)這樣，完全不(bu)放出(chu)去(qu)，自用。則另當(dang)別論(lun)了!5%的(de)計提是(shi)必須(xu)。

　　6.壞帳準備成(cheng)本：5%。

　　2015年中國農行(xing)直(zhi)接壞(huai)(huai)帳率超2%。即使是(shi)風控(kong)一流(liu)的(de)四大國有銀行(xing)在經(jing)濟下(xia)行(xing)過程中，壞(huai)(huai)帳都節節攀(pan)升，而(er)新興的(de)P2P，無論在風控(kong)，客戶數據與質量上都不能與銀行(xing)相提并論，所以5%壞(huai)(huai)帳準備也是(shi)必須的(de)。

　　7.門(men)店固定(ding)投入成本5%

　　線下(xia)門店類(lei)的(de)(de)P2P理財公(gong)司其(qi)通(tong)常都會選在最(zui)好(hao)的(de)(de)地段，最(zui)好(hao)的(de)(de)裝修，最(zui)大的(de)(de)門店，最(zui)大的(de)(de)傳宣，以此來增(zeng)加其(qi)可信度，尤其(qi)是信奉眼(yan)見(jian)為實的(de)(de)中老(lao)年人。舉一(yi)個例子：武(wu)漢(han)積(ji)玉橋一(yi)家(jia)線下(xia)理財類(lei)公(gong)司，成本(ben)租金超(chao)過600萬(wan)，而(er)年融(rong)資額不到(dao)5000萬(wan)，這其(qi)實在武(wu)漢(han)已經算(suan)不錯的(de)(de)成績了，占本(ben)金超(chao)12%。

　　第二個(ge)問題：為什么風險事件如此(ci)泛(fan)濫存在，還有這(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)么多老(lao)人(ren)將錢投進這(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)類(lei)P2P線(xian)下理(li)財門(men)(men)店(dian)(dian)呢?1.眼見為實(shi)，耳聽(ting)為虛! 由于這(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)種線(xian)下門(men)(men)店(dian)(dian)往(wang)往(wang)在融(rong)資方(fang)面都(dou)是(shi)不計成本的(de)(de)，所(suo)選的(de)(de)門(men)(men)店(dian)(dian)都(dou)是(shi)當地(di)最好的(de)(de)地(di)段，用最好的(de)(de)裝(zhuang)修。往(wang)往(wang)中(zhong)老(lao)人(ren)看到這(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)類(lei)氣(qi)派與離家近(jin)的(de)(de)門(men)(men)店(dian)(dian)，心里(li) 就感覺(jue)踏實(shi)。

　　2.線下門店(dian)營(ying)銷(xiao)活動不計成本，靈活多樣(yang)。很多中老年(nian)人往(wang)往(wang)貪(tan)圖小便宜，而這(zhe)類線下公司只要(yao)將錢存進來，就會贈送各樣(yang)油(you)米，旅游等。

　　3.貪戀高息(xi)與自作聰(cong)明。我曾(ceng)經(jing)接(jie)觸過(guo)幾(ji)個P2P線(xian)(xian)下理(li)財類客戶，都(dou)是(shi)中老年(nian)人(ren)。問他們為什么選(xuan)擇投P2P線(xian)(xian)下理(li)財，難道(dao)不知道(dao)風險很(hen)大嗎?他們都(dou)說知道(dao)，但(dan)是(shi)利息(xi)高達到18%，他們就住在附(fu)近(jin)，只要天(tian)天(tian)來看(kan)就知道(dao)情況(kuang)了，要是(shi)有風險他們就提前來退。這個回答讓(rang)我目目瞪(deng)口呆!

　　4.極易(yi)受感情(qing)牌影響。其實很(hen)多老(lao)(lao)(lao)人(ren)投P2P線下(xia)理財產品都是因(yin)為感情(qing)需要，往(wang)往(wang)一個業務人(ren)員跟蹤一段(duan)時間后，照顧其生活(huo)日常，經常與(yu)其聊天(tian)，老(lao)(lao)(lao)人(ren)們就容易(yi)產生感情(qing)依賴(lai)與(yu)信任，從而缺(que)少(shao)了(le)理性判斷!在武漢，據(ju)業內人(ren)士透露，甚至有線下(xia)理財公(gong)司開始免費成立(li)老(lao)(lao)(lao)年人(ren)活(huo)動中心，并提(ti)供餐飲。目(mu)標直(zhi)指(zhi)老(lao)(lao)(lao)年群眾，在這一點(dian)上每(mei)個因(yin)感情(qing)投資(zi)線下(xia)理財的(de)老(lao)(lao)(lao)人(ren)的(de)子女都是有一定責(ze)任的(de)。

　　5.一(yi)(yi)些地方官(guan)員和明人(ren)有一(yi)(yi)定責任。記得2015年e租寶請的(de)(de)(de)還是林志炫，而(er)(er)據法(fa)制日(ri)法(fa)的(de)(de)(de)報道，投(tou)融無憂(you)的(de)(de)(de)帳目(mu)往來中有大(da)量(liang)與官(guan)員送禮(li)的(de)(de)(de)清單，而(er)(er)武漢本(ben)地的(de)(de)(de)財富基石在地方門店開業時(shi)都(dou)有請地方官(guan)員剪彩的(de)(de)(de)事(shi)項，這些都(dou)是業務人(ren)員都(dou)來說服中老年人(ren)的(de)(de)(de)利器。

　　第三個問題：我(wo)對于P2P及線下(xia)理(li)財(cai)的(de)(de)亂象(xiang)的(de)(de)建議與看法(fa)因為在武漢金融行業工作(zuo)多年，人脈較廣。曾經在財(cai)富基石(shi)與E租寶出(chu)事后，問過幾個武漢本(ben)土線下(xia)理(li)財(cai)公司老板的(de)(de)看法(fa)。他們跟我(wo)說了一些事件與自已真實想法(fa)，概括起來有以(yi)下(xia)幾點(dian)：

　　1.事(shi)情沒有一(yi)定成功的，如果做這(zhe)行(xing)，先(xian)要把老婆孩子搞到國外去(qu)，然(ran)后(hou)把資(zi)產轉移到他(ta)們名下，最好(hao)是(shi)變成保(bao)險(xian)產品(pin)。因為破產后(hou)，保(bao)險(xian)是(shi)不記入清繳范(fan)圍(wei)的。這(zhe)一(yi)點據他(ta)們所說盛世財富老板自首前，已經給兒子在(zai)香港購買了一(yi)億保(bao)險(xian)，女(nv)兒與前妻各5000萬的保(bao)險(xian)。而(er)其它武漢其它幾家倒閉的公司(si)，大多子女(nv)都(dou)已經移民。

　　2.金蟬脫殼，往往他們(men)這類公(gong)司的(de)(de)注(zhu)冊法(fa)人都(dou)不是(shi)自已，而是(shi)花錢找的(de)(de)“黑人”或是(shi)無關的(de)(de)人。通過一段時間的(de)(de)了解我發現這些公(gong)司的(de)(de)注(zhu)冊法(fa)人都(dou)不是(shi)他們(men)本人，這樣也是(shi)為了防范風險。

　　3.欲(yu)蓋彌彰(zhang)，武漢(han)已(yi)經(jing)有一家大型本土P2P出現(xian)一定兌付困(kun)難情(qing)況(kuang)，于是(shi)其美(mei)其名(ming)日被(bei)某家公司收購，暫時不能(neng)提前(qian)兌付。而很(hen)多(duo)公司都是(shi)通過這樣的手段，來(lai)更換法人，拖(tuo)延時間(jian)等。

　　4.被關(guan)進去(qu)，也(ye)不(bu)能把錢退回(hui)來(lai)。通(tong)常情況(kuang)下(xia)往往紙包(bao)不(bu)住(zhu)火的(de)時候(hou)，已(yi)經有了很大的(de)資金(jin)黑洞，還是不(bu)可能全還清，就算盡全力還，最后(hou)也(ye)還是坐牢。不(bu)如把錢留(liu)著(zhu)，等事情過去(qu)，再通(tong)過剩下(xia)的(de)錢慢慢運作(zuo)，盡快結束(shu)牢獄(yu)之災。其中有一位(wei)的(de)原話：反正經濟犯(fan)罪一般(ban) 最多(duo)判7年，只要不(bu)判死刑，有錢還怕不(bu)能出來(lai)。

　　5.現在(zai)這(zhe)類(lei)公司都(dou)是地方(fang)金管辦來管理，他們檢查(cha)也就是查(cha)查(cha)工商執照與經營(ying)范圍而已。大(da)多這(zhe)些公司的(de)老(lao)板(ban)都(dou)是地方(fang)有些能量(liang)的(de)人，很容易應付過關。

　　那么我針(zhen)對(dui)這些現狀(zhuang)給出(chu)的建(jian)議：

　　投(tou)資方：1.不要只相信眼(yan)睛，在(zai)金融投(tou)資時應當更加理性對(dui)待，多(duo)計(ji)算成(cheng)本，收益與風險因(yin)素。

　　2.針對這類公司主要針對老年人群體(ti)的特(te)點：請兒女們(men)多多關(guan)心(xin)父母(mu)，別讓他們(men)因為(wei)感(gan)情缺失(shi)而造成(cheng)巨(ju)大經濟(ji)損失(shi)。

　　3.每一(yi)個家庭都應當(dang)有一(yi)個人花時間學習基本(ben)的投資(zi)知識與金融資(zi)訊(xun)。隨著收(shou)入的增加與房地產投資(zi)價(jia)值降低，大資(zi)產配置時代必然(ran)到來。

　　金融監管(guan)方(fang)：1.納(na)入(ru)統一的(de)部門(men)監管(guan)：由于很多P2P線下門(men)店(dian)公(gong)司都已經是全(quan)國(guo)性或全(quan)省性，而(er)(er)監管(guan)卻是市區一級(ji)，而(er)(er)且沒有(you)明(ming)確的(de)監管(guan)部門(men)很難(nan)達到監管(guan)目(mu)的(de)。

　　2.對于這(zhe)類公(gong)司法人審核與(yu)創始人背景與(yu)家庭情況必須特(te)殊(shu)(shu)對待，由(you)于這(zhe)個(ge)行業實在過于敏感與(yu)特(te)殊(shu)(shu)，必須特(te)別(bie)對待。

　　3.對于掛羊頭賣(mai)狗(gou)肉(rou)的行(xing)為嚴查，其實很多線下理財(cai)公(gong)司(si)都(dou)打著P2P，科技公(gong)司(si)，金(jin)融服(fu)務公(gong)司(si)的招牌，做的卻(que)是自(zi)融業務，對于這一點必(bi)須(xu)嚴查。

　　4.禁(jin)止政府官員、媒體為其做(zuo)信(xin)用背書，大家(jia)不難發現(xian)今(jin)年央(yang)(yang)視廣告投標上(shang)，P2P類公司風光無限，中標數占半壁江山(shan)。其目(mu)的就是用央(yang)(yang)視信(xin)用為其作背書，在這一點上(shang)金融行業(ye)(ye)過于敏(min)感，尤(you)其是集資類。更多最新數據分析、、市場(chang)調研、行業(ye)(ye)分析請訪問