投資失利 諾貝爾基金再度縮水

　　“安全的證券”是諾貝爾基金最早的投資準則，也被業界認為是“過度保守”。可如今，在歐債危機陰影不退之下，“安全”指數大幅下降。

　　“今年的盈利惡化，主要是由于在股票資產類別的投資組合的變化……如果我們可以選擇對沖基金，我們相信在一定的風險里會得到更好的回報。”諾貝爾基金執行董事長拉爾斯在去年12月的時候做出了那么一個瘋狂大膽的舉動——把更多的資金投入對沖基金渠道。

　　根據管理條例，即便在新的經濟環境之下，諾貝爾基金的模式還是有條條框框的——它的20±10% 投資于固定資產，50±10% 在股票投資組合策略，30±10%用于另類資產（包括對沖基金等）投資。

　　羊城晚報記者在今年3月22日發布的諾貝爾2012財年年報中看到，基金會的資產管理策略已經調整為——包括55%的股票（MSCI所有國家世界指數），20 %的債券（瑞典商業銀行債券指數）和25%另類資產基金綜合指數（ HFRI基金） 。而這個比例在2011年是：固定資產投資為20.22%，股票投入占47.54%，另類資產投資占33.24%。一切都更激進了。年報數據顯示，諾貝爾基金會總投資額為30.75億克朗，扣除基金會的管理開支，證券投資資本總額為29億克朗。基金會主席Katarina對這個投資策略是滿意的：“基金會致力投資于一些全球領先的對沖基金，迄今為止的結果是好的。”

　　但是，今年的經濟環境并沒有跟預期一般好轉。也在這份年報里，數據顯示，截至2012財年（2012年4月-2013年3月），“本年度賬面利潤總額為-3740萬克朗”，一句話將“激進派”們打回原形。

　　由于2011財年投資虧損1900萬克朗已經讓去年諾貝爾獎得主獎金從1000萬克朗下調至800萬克朗，業內人士擔憂，由于基金會的表現“不力”，明 年諾貝爾獎得主的收入或將再“縮水”！