教科書式產(chan)業發展規律 美國三十年危廢產(chan)業發展簡史

　　三十年來美國危(wei)廢產業(ye)經歷了“藍海-紅海-沙漠之花”三個階(jie)段

　　藍海階段—十年(nian)大繁榮

　　美國危(wei)廢(fei)(fei)產(chan)業起步于1980年代初，美國政府《資源保(bao)護與回(hui)收法》)等多個(ge)法案的頒布和(he)危(wei)廢(fei)(fei)名(ming)錄的劃(hua)定，直(zhi)接推動了(le)危(wei)廢(fei)(fei)行業產(chan)生(sheng)與發展。這一時期(qi)，有廢(fei)(fei)物處(chu)置經驗(yan)的大(da)型企業占據先機(ji)，大(da)量專(zhuan)業化處(chu)置公司起步，迅速實現了(le)地理(li)擴張(zhang)和(he)業務擴張(zhang)。

　　紅(hong)海階段—十年(nian)蕭條、調整期

　　十年大發展(zhan)之后，美國危廢(fei)業(ye)(ye)(ye)逐漸成熟，轉入了調(diao)整時期。政(zheng)府政(zheng)策(ce)轉向(xiang)對前端污染源防止造(zao)成危廢(fei)減量、對危廢(fei)企業(ye)(ye)(ye)監管審(shen)批更加嚴格(ge)，危廢(fei)處置(zhi)行業(ye)(ye)(ye)飽和、產能過剩，以及社會公眾輿論壓力三大因素，造(zao)成危廢(fei)企業(ye)(ye)(ye)發展(zhan)遭遇(yu)紅(hong)海，同(tong)業(ye)(ye)(ye)競爭相(xiang)當(dang)激烈。原先(xian)處置(zhi)設施廣布的傳(chuan)統巨(ju)頭(tou)企業(ye)(ye)(ye)遭受重創(chuang)，走向(xiang)衰弱，新的行業(ye)(ye)(ye)巨(ju)頭(tou)通過行業(ye)(ye)(ye)整合借機而起。

　　沙漠之花—新黃金時(shi)期

　　進入20世紀(ji)以后，危廢產(chan)業(ye)又漸(jian)入新的(de)、成熟的(de)黃金(jin)時期。政府不(bu)再通過新的(de)設施審(shen)批，危廢市(shi)場規(gui)模穩定在(zai)90億美元(yuan)左右。危廢行業(ye)不(bu)斷合并集中，形(xing)成了(le)僅(jin)存幾個超大型(xing)危廢企業(ye)瓜分存量(liang)市(shi)場的(de)寡頭格(ge)局。危廢業(ye)務(wu)穩固后巨頭企業(ye)繼(ji)續尋求新的(de)業(ye)務(wu)拓(tuo)展(zhan)。

　　需(xu)要指出(chu)的(de)是(shi)(shi)專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)化公(gong)司(si)危(wei)廢處(chu)(chu)置整體市(shi)場是(shi)(shi)18億元，占全(quan)市(shi)場的(de)15%左(zuo)右(you)(you)。美國危(wei)廢處(chu)(chu)置的(de)主(zhu)體是(shi)(shi)排污企業(ye)(ye)(ye)，其次才是(shi)(shi)專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)處(chu)(chu)置公(gong)司(si)。2012年北美專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)化危(wei)廢公(gong)司(si)焚燒能力達72.71萬噸(dun)，實(shi)際(ji)焚燒量(liang)65萬噸(dun)，占全(quan)部危(wei)廢焚燒量(liang)30%左(zuo)右(you)(you);專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)化公(gong)司(si)填埋設(she)施庫容(rong)9227萬立方(fang)米，實(shi)際(ji)填埋量(liang)約200萬噸(dun)，占據主(zhu)導地(di)位(wei)。

　　三十年來美國危(wei)廢產業(ye)量與(yu)處置方(fang)式的變化(hua)

　　產生量、處置(zhi)量趨勢——增長-減量-穩(wen)中有(you)升(sheng)

　　80年(nian)代初危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)名錄出臺后，美國危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)統計(ji)開始(shi)。第一階(jie)段(duan)，伴隨經(jing)濟的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)產(chan)生(sheng)量(liang)(liang)持(chi)續上升，年(nian)均(jun)上升1.8%，相應的(de)(de)(de)處(chu)置量(liang)(liang)也保持(chi)增(zeng)長。第二階(jie)段(duan)，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)政策(ce)轉向(xiang)源頭控(kong)制(zhi)，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)減量(liang)(liang)化(hua)成(cheng)為必然趨(qu)(qu)勢;同時(shi)由于危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)統計(ji)更(geng)加(jia)精(jing)確，大量(liang)(liang)減少了普通廢(fei)(fei)(fei)(fei)液(ye)的(de)(de)(de)統計(ji)，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)量(liang)(liang)大幅下降。第三階(jie)段(duan)從21世紀初開始(shi)，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)量(liang)(liang)整體趨(qu)(qu)穩(wen)，穩(wen)中略有增(zeng)長;該階(jie)段(duan)的(de)(de)(de)另(ling)一個變化(hua)是(shi)，隨著(zhu)危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)產(chan)業的(de)(de)(de)成(cheng)熟，處(chu)置量(liang)(liang)開始(shi)超過產(chan)生(sheng)量(liang)(liang)，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)(fei)(fei)得到更(geng)好(hao)的(de)(de)(de)控(kong)制(zhi)。

　　危廢量(liang)統(tong)計(ji)(ji)口徑的變(bian)化(hua)：1995年(nian)之(zhi)前(qian)危廢統(tong)計(ji)(ji)中(zhong)，危險(xian)廢液與普通廢液摻雜，廢液統(tong)計(ji)(ji)量(liang)極大，有些年(nian)份甚至占90%以上。1997、1999年(nian)的危廢統(tong)計(ji)(ji)去除(chu)了(le)(le)廢液這一項(xiang)(xiang)，統(tong)計(ji)(ji)量(liang)大幅下降。2001年(nian)之(zhi)后(hou)的危廢統(tong)計(ji)(ji)又恢(hui)復了(le)(le)廢液這一項(xiang)(xiang)，保留了(le)(le)危廢廢液的統(tong)計(ji)(ji)，去除(chu)了(le)(le)普通廢液的統(tong)計(ji)(ji)，統(tong)計(ji)(ji)量(liang)更(geng)為科學。

　　處置(zhi)結構的變化(hua)

　　80年代(dai)初危(wei)廢(fei)處置(zhi)、排放(fang)監管較為粗(cu)放(fang)，隨意填埋現象普(pu)遍存在，填埋量極大;隨著(zhu)80年代(dai)后期、90年代(dai)初的規范整頓(dun)，不合格的填埋、焚燒設施關停，危(wei)廢(fei)中廢(fei)液產生量最大，故(gu)廢(fei)液處置(zhi)方式占比大。

　　21世紀(ji)初以來，深井(jing)處置(zhi)維持了2000萬(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)以上，占(zhan)比50%左右;其(qi)他(ta)廢液處置(zhi)方式占(zhan)比10%以上;焚燒、填埋(mai)合占(zhan)比10-15%的處置(zhi)結構，2013年(nian)焚燒量(liang)為257萬(wan)噸(dun)(dun)，填埋(mai)量(liang)為131萬(wan)噸(dun)(dun)。

　　影響美國危廢產業發展的關鍵(jian)因(yin)素(su)

　　政(zheng)府環(huan)保政(zheng)策對危廢產(chan)業產(chan)生直(zhi)接行政(zheng)影響

　　1970-1980年代，美(mei)國政府(fu)危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)法案的(de)頒布“創造出”危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)產業(ye)(ye)(ye)。危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)產業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)展初期，政府(fu)采取鼓勵態(tai)度，進行(xing)粗放管理，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)業(ye)(ye)(ye)迅(xun)速發(fa)(fa)展，并產生了一(yi)大批危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)處(chu)置企業(ye)(ye)(ye)和(he)處(chu)置設(she)施。80年代末之后，隨著政府(fu)減量(liang)化政策(ce)的(de)實(shi)施和(he)多個排放標準的(de)變嚴(yan)，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)業(ye)(ye)(ye)進入一(yi)輪調整期，不合規(gui)設(she)施淘汰(tai)，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)業(ye)(ye)(ye)走向(xiang)集中(zhong)，規(gui)模(mo)化程度極大提高。21世紀以來，由(you)于行(xing)業(ye)(ye)(ye)飽和(he)與政府(fu)審批的(de)收緊，沒有發(fa)(fa)出新的(de)填埋、焚燒設(she)施牌照，危(wei)(wei)(wei)廢(fei)(fei)業(ye)(ye)(ye)成為存量(liang)市場，僅剩幾(ji)個巨頭玩家。

　　危(wei)廢產(chan)業分布(bu)有明顯(xian)的行(xing)業性、地域性，尤其與化工業密切相(xiang)關

　　美國危廢產業與(yu)化(hua)(hua)工(gong)產業具(ju)有高相關度(du)，一(yi)半(ban)以上危廢來自化(hua)(hua)工(gong)行(xing)業。結果是：危廢產業分(fen)布與(yu)化(hua)(hua)工(gong)產業分(fen)布一(yi)致，如石油(you)煉制與(yu)化(hua)(hua)學工(gong)業使得克薩斯(si)一(yi)直是危廢最多的(de)州;大(da)型化(hua)(hua)工(gong)公(gong)司(si)(si)自身處(chu)置率很高，專業化(hua)(hua)危廢公(gong)司(si)(si)只負(fu)責處(chu)置15%的(de)危廢;深井填埋成為(wei)美國特有的(de)處(chu)置方(fang)式。

　　超級大牛股的搖籃

　　危廢(fei)(fei)行業(ye)(ye)是超級(ji)大牛(niu)股(gu)(gu)的(de)搖籃。無論是危廢(fei)(fei)業(ye)(ye)快(kuai)速興起的(de)時(shi)代，危廢(fei)(fei)業(ye)(ye)走(zou)向高度整合的(de)階段、還(huan)是目(mu)前存量市場的(de)成熟階段，美國危廢(fei)(fei)產業(ye)(ye)都出現了多支超級(ji)大牛(niu)股(gu)(gu)。

　　危廢業發(fa)(fa)(fa)展初期(qi)，WasteManagement憑借最早進入行業的(de)先(xian)發(fa)(fa)(fa)優勢，和大規模(mo)的(de)擴張，發(fa)(fa)(fa)展成(cheng)為廢物處(chu)置的(de)超級公(gong)司(si);Safety-Kleen公(gong)司(si)由廢油處(chu)置起家(jia)，發(fa)(fa)(fa)展危廢業務，近(jin)20年保持了20%以(yi)上的(de)增長(chang)，這(zhe)兩(liang)個(ge)公(gong)司(si)股(gu)票(piao)都(dou)是80年代美國股(gu)市的(de)黃金股(gu)。

　　危廢業(ye)整(zheng)合、成熟階(jie)段，CleanHarbors公(gong)司(si)通過多(duo)次并(bing)購，成為目前最大的(de)危廢處(chu)置(zhi)公(gong)司(si)，2002-2013年間(jian)公(gong)司(si)收入翻(fan)了10倍，股價翻(fan)了100倍，該公(gong)司(si)目前繼續(xu)擴展(zhan)多(duo)元業(ye)務(wu)，保持增長(chang)(chang)。USEcology公(gong)司(si)通過整(zheng)合、控制多(duo)個(ge)優質處(chu)置(zhi)設(she)施，發展(zhan)成為巨頭企(qi)業(ye)，股價持續(xu)增長(chang)(chang)。