近日，在第三屆“浦發創富”股權基金高層論壇上，浦發銀行(600000,股吧)攜手清科集團發布《2013中國私募股權基金市場研究報告》。
報告認為，我國私募股權基金市場中LP（有限合伙）群體逐漸成熟，呈多元化發展趨勢，機構投資者將逐漸成為LP群體中的主力。我國GP（普通合伙人）機構雖然數量眾多，但是真正經歷過完整市場周期考驗的優秀GP機構數量相對較少，GP群體從同質化競爭走向加速分化。股權基金群體正不斷細分完善，以求在行業變革中建立競爭優勢。各類產業投資基金、并購基金和地產基金將成為未來的發展重點。
報告指出，中國私募股權基金市場在大浪淘沙中亟待變革：一方面，國內LP以散戶為主，機構LP仍然偏少，且投資者教育和投資者保護相對缺乏；另一方面，GP機構在嚴峻的市場環境中也面臨較強的轉型壓力，人才瓶頸、企業家和基金管理人的態度問題，分別制約了投資策略的改變、并購退出的執行和機構增值服務能力的提高。
報告建議從五個方面完善私募股權基金監管體系建設，優化市場發展環境：包括制定專門的股權投資基金法規；采取分層分類、備案為主的監管方式；加強私募股權投資基金的信息披露；監管機構牽頭加強投資人教育和投資人保護；推進和完善私募股權基金行業自律和從業人員信用制度建設。
報告還對商業銀行全面參與私募股權基金市場提出建議：一是突破現有政策限制，允許商業銀行為股權基金提供包括并購貸款、過橋貸款等在內的多元化債務融資；二是在自有資金一定比例的限制下，允許商業銀行作為基金出資人直接參與股權基金，并探索建立相應的風險管理機制；三是采取部分試點，逐漸放開的方式，允許商業銀行通過設立全資子公司的方式成為私募股權基金管理人，開展股權基金管理業務。
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