推薦公司組合:杰瑞股份、富瑞特裝、森遠股份、南方泵業、巨星科技、中國北車、晉西車軸、中聯重科。

　　工程機械:弱復蘇、股價受制于前景

 　　預計今年行業銷量弱復蘇,庫存、資金鏈風險已大幅緩解。但受制于經濟復蘇強度較弱,我們對該板塊四月份的預期比較謹慎。關注房地產調控政策及信用監管的具體落實情況,逐步增持中聯重科等行業龍頭企業。

　　油氣設備:受益中國戰略,高景氣延續

 　　強烈看好壓裂設備及服務的增長前景,核心邏輯是國內增產、天然氣開發將持續推升水平井數量,帶動壓裂設備、LNG設備等需求快速增長。此外,我們預期未來幾個季度國家可能會進一步出臺對該產業的支持政策,有利于估值擴張。LNG方面,冬季用氣高峰過后價格持續回落,價格優勢進一步凸顯,有利于LNG車輛需求擴張。

　　鐵路設備:13年固投規劃符合預期,未來增量看機車設備

 　　2013年1-2月鐵路投資增速25.7%,受春節影響2月投資增幅收窄。受節后開工放緩影響,2月鐵路客、貨運周轉量下滑。3月鐵道部改革正式落地,原鐵道部分拆為鐵路總局及鐵路總公司,分別行使政府監督和運營職能,預計機車、客車招標會受到一定影響,但動車、貨車仍將穩健增長。看好整車制造商及核心零部件制造商。

　　通用機械:道路養護設備、水泵是增長亮點持續

 　　看好公路養護設備需求的增長前景,核心邏輯是我國路網里程龐大,“十二五”國檢臨近,養護剛性需求將集中釋放。重點看好再生養護模式,推薦森遠股份,公司近期公告大訂單,為其13年業績高速增長提供有力支持。

 　　維持今年國內水泵行業結構性景氣判斷,看好水利農用泵、不銹鋼清水泵、污水處理泵等。推薦南方泵業。

　　推薦巨星科技。公司顯著受益美國經濟房地產復蘇,業績回升存在超預期可能。