洽國壽中糧等 7日招股

 　　上周一開始投資者推介的銀河證券，擬發行75億股，即相當于擴大后股本的兩成，集資約15億美元(約117億港元)，集資額大部分將用于發展孖展及借貨等新業務。公司擬于下周一(5月6日)開始路演，下周二(7日)公開招股。

 　　市場消息指，銀證承銷團已分別接觸中國人壽、中糧集團、越秀集團等國企，民企則包括復星集團及AIA等，成為基礎投資者。據了解，本周六為簽訂基礎投資者協議的最后日期。合共16間投行為銀證承銷，包括銀河國際、高盛及摩根大通。

　　中石化煉化 獲國企青睞

 　　承銷商報告予銀河證券的估值，差距相當大。以市帳率作參考，花旗予銀證的估值下限426億元人民幣，較匯豐的上限估值777億元人民幣，相差逾300億元。

 　　中石化煉化亦傳獲國企成基礎投資者，料基礎投資者將合共認購約30%至40%集資額。中石化煉化擬集資21億至27億美元(約163.8億至210億港元)，亦擬5月初開始招股。

 　　另外，鷹君(00041)擬分拆本港三家酒店，以合訂證券形式上市，市傳上周申請已通過港交所(00388)聆訊。

 　　鷹君分拆的“朗延酒店投資”，最快于下月15日開始接受認購，6月上市。是次分拆由匯豐及德銀承銷，集資額介乎46.8億至62.4億元。公司昨公告，酒店公司每年可收取租金包括2.25億元基本租金，可更改租金為按酒店合計經營毛利70%計算。