日前，新供給-螞蟻網(wang)絡(luo)消費指數正式對外(wai)發(fa)布，引起了各方(fang)熱(re)議(yi)。我們看到，伴(ban)隨(sui)著居民消費尤其是網(wang)絡(luo)消費對GDP增長的(de)貢(gong)獻(xian)不(bu)斷提升，對于互聯(lian)網(wang)時(shi)代消費金融(rong)的(de)創(chuang)新與(yu)發(fa)展(zhan)機(ji)遇，也成為重要的(de)金融(rong)藍(lan)海領(ling)域。

　　當一(yi)國(guo)(guo)從工業化中(zhong)前期(qi)邁(mai)向中(zhong)后期(qi)時，消費(fei)(fei)(fei)對(dui)(dui)于經濟(ji)增(zeng)長的(de)(de)(de)貢獻度必然(ran)不斷提升(sheng)，因(yin)為(wei)(wei)(wei)這也(ye)意(yi)味著在(zai)經過高速發(fa)展(zhan)之(zhi)后，經濟(ji)成(cheng)果開始更多體現在(zai)居(ju)(ju)民(min)福利的(de)(de)(de)改(gai)善方面，使得公眾能夠有效(xiao)“共享”發(fa)展(zhan)成(cheng)效(xiao)。例如(ru)，2014年美國(guo)(guo)消費(fei)(fei)(fei)支(zhi)出對(dui)(dui)GDP的(de)(de)(de)貢獻率(lv)(lv)為(wei)(wei)(wei)83%，其(qi)中(zhong)居(ju)(ju)民(min)消費(fei)(fei)(fei)支(zhi)出為(wei)(wei)(wei)69%。2015年，最終消費(fei)(fei)(fei)支(zhi)出對(dui)(dui)中(zhong)國(guo)(guo)GDP的(de)(de)(de)貢獻率(lv)(lv)為(wei)(wei)(wei)66.4%，居(ju)(ju)民(min)消費(fei)(fei)(fei)對(dui)(dui)GDP的(de)(de)(de)貢獻率(lv)(lv)為(wei)(wei)(wei)51.6%，其(qi)中(zhong)網(wang)絡消費(fei)(fei)(fei)支(zhi)出對(dui)(dui)GDP的(de)(de)(de)貢獻率(lv)(lv)為(wei)(wei)(wei)29.1%。由此(ci)看，在(zai)我國(guo)(guo)跨越“新常態”的(de)(de)(de)過程中(zhong)，居(ju)(ju)民(min)消費(fei)(fei)(fei)仍然(ran)有較(jiao)大(da)發(fa)展(zhan)空間(jian)。

　　消(xiao)費(fei)(fei)的(de)(de)發展(zhan)離不(bu)(bu)開金(jin)(jin)融(rong)(rong)的(de)(de)支(zhi)(zhi)持，而金(jin)(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)務也(ye)(ye)能從(cong)消(xiao)費(fei)(fei)拓(tuo)展(zhan)中(zhong)(zhong)(zhong)獲得新(xin)增(zeng)長點(dian)。一方面(mian)就(jiu)消(xiao)費(fei)(fei)金(jin)(jin)融(rong)(rong)供給(gei)看(kan)(kan)，據(ju)統計(ji)，2015年末我國(guo)(guo)金(jin)(jin)融(rong)(rong)機構本外幣貸款(kuan)余額為99.3萬(wan)億(yi)元，其中(zhong)(zhong)(zhong)本外幣住(zhu)戶消(xiao)費(fei)(fei)性貸款(kuan)余額18.96萬(wan)億(yi)元，占19%左右，顯然與歐美發達(da)國(guo)(guo)家(jia)50%左右的(de)(de)比(bi)例(li)有明顯差距。同(tong)時在(zai)長期市場探索中(zhong)(zhong)(zhong)，發達(da)國(guo)(guo)家(jia)往(wang)(wang)往(wang)(wang)形成豐富的(de)(de)消(xiao)費(fei)(fei)金(jin)(jin)融(rong)(rong)產品體系(xi)，而我國(guo)(guo)則更多集中(zhong)(zhong)(zhong)于(yu)消(xiao)費(fei)(fei)信貸，包括(kuo)支(zhi)(zhi)付、風(feng)險管(guan)理(li)等方面(mian)的(de)(de)創新(xin)有所(suo)不(bu)(bu)足。此外雖現在(zai)個人小額信貸市場參(can)與者已接近(jin)1萬(wan)家(jia)，但也(ye)(ye)普(pu)遍缺乏(fa)專業(ye)(ye)技術(shu)和風(feng)控薄弱。另一方面(mian)從(cong)需求看(kan)(kan)，不(bu)(bu)管(guan)從(cong)家(jia)庭債務(不(bu)(bu)包括(kuo)房貸)占可支(zhi)(zhi)配收入(ru)的(de)(de)比(bi)例(li)、其它貸款(kuan)占所(suo)有消(xiao)費(fei)(fei)貸款(kuan)總額的(de)(de)比(bi)例(li)，還是其它貸款(kuan)中(zhong)(zhong)(zhong)非銀行貸款(kuan)的(de)(de)比(bi)例(li)來看(kan)(kan)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)都遠低于(yu)其它國(guo)(guo)家(jia)。如據(ju)華興消(xiao)費(fei)(fei)金(jin)(jin)融(rong)(rong)研究報告分析(xi)，在(zai)不(bu)(bu)含房貸口徑統計(ji)下(xia)，我國(guo)(guo)個人消(xiao)費(fei)(fei)信貸規模占居民可支(zhi)(zhi)配收入(ru)的(de)(de)比(bi)例(li)為11.2%，美國(guo)(guo)則為25.9%。

　　應(ying)該說，目前中國(guo)金(jin)(jin)融體系(xi)仍體現出“生(sheng)產性金(jin)(jin)融”特色，這與經濟(ji)轉(zhuan)型前景并不相符。當然給居民(min)部門(men)加“消費金(jin)(jin)融”杠(gang)桿(gan)，也不能是(shi)無原則的(de)，還需(xu)要外部法律、保障條件的(de)完善(shan)，居民(min)收入的(de)提升，并促(cu)進(jin)理性消費。

　　還要看到，大(da)數據、云計算、平(ping)臺(tai)經濟(ji)、移動互聯(lian)(lian)網(wang)等(deng)給消費(fei)(fei)金(jin)融創(chuang)新“插上了翅膀”，使得互聯(lian)(lian)網(wang)消費(fei)(fei)金(jin)融相(xiang)比傳統模式，能夠覆(fu)蓋用戶(hu)面更(geng)廣(guang)、提供服務(wu)更(geng)方便(bian)快捷、延續(xu)性服務(wu)范圍更(geng)廣(guang)。在網(wang)絡環(huan)境(jing)下，銀行、消費(fei)(fei)金(jin)融公司(si)、電商(shang)公司(si)、分期購物(wu)平(ping)臺(tai)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)進行創(chuang)新布局(ju)。

　　要真正促使消費金融從藍海升級為“金海”，還需基于共享金融理念，以合作共贏和構建內生動力為原則，打造互聯網消費金融生態演化體系。一是從關注個體消費金融轉向家庭消費金融;二是從用戶在特定時點或短期的消費金融，轉向伴隨居民整個生命周期的消費金融服務;三是將消費金融服務在空間上擴展，打造多功能、立體式服務的平臺化消費金融。更多最新數據分析報告、行業分析報告、市場分析報告、市場調研報告、市場調查、市場調研、行業分析、調研報告請關注靈核網(wang)。