伴隨著供給側(ce)改革的(de)大力推(tui)進，去產(chan)能(neng)成(cheng)為(wei)即將在上(shang)半年出(chu)臺的(de)“十三(san)五(wu)(wu)”能(neng)源規劃的(de)重中(zhong)之重。已(yi)出(chu)現嚴重產(chan)能(neng)過剩(sheng)的(de)傳(chuan)統能(neng)源行(xing)業(ye)，“十三(san)五(wu)(wu)”期間前(qian)三(san)年原(yuan)則(ze)上(shang)不上(shang)新項目。允許風(feng)電(dian)(dian)適當棄風(feng)，以(yi)及積(ji)極推(tui)動光熱發(fa)(fa)電(dian)(dian)示范(fan)。目前(qian)，風(feng)電(dian)(dian)和光伏發(fa)(fa)電(dian)(dian)均(jun)步入快速發(fa)(fa)展期。光伏、風(feng)電(dian)(dian)的(de)發(fa)(fa)電(dian)(dian)小時數僅為(wei)水電(dian)(dian)和火電(dian)(dian)平(ping)均(jun)發(fa)(fa)電(dian)(dian)小時數的(de)40%不到。未(wei)來五(wu)(wu)年，風(feng)電(dian)(dian)、光伏等可(ke)再生能(neng)源裝機增速至少(shao)將達到20%以(yi)上(shang)，發(fa)(fa)展前(qian)景廣闊。“十三(san)五(wu)(wu)”時期，中(zhong)國將繼續成(cheng)為(wei)全球增長最強(qiang)勁的(de)。短(duan)期來看，重配風(feng)電(dian)(dian)和光伏設(she)備(bei)產(chan)業(ye)鏈個(ge)股(gu)的(de)基金將率先(xian)受益。

　　金(jin)牛理(li)財網數據顯(xian)示，2015年四季度共有(you)224只開(kai)放式(shi)主動股(gu)(gu)混(hun)(hun)型重倉配置63只新能源概念(nian)股(gu)(gu)，其中多(duo)數與風電光伏產業相關。其中，諾(nuo)德(de)周(zhou)(zhou)期、匯添富環保行業股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)、泓德(de)泓富混(hun)(hun)合(he)(he)、嘉實(shi)周(zhou)(zhou)期優選混(hun)(hun)合(he)(he)、嘉實(shi)逆向策(ce)略(lve)股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)、諾(nuo)安(an)多(duo)策(ce)略(lve)混(hun)(hun)合(he)(he)、招商體育(yu)(yu)文化休(xiu)閑股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)，重倉持有(you)概念(nian)股(gu)(gu)占凈(jing)值(zhi)比例(li)居前，均超10%。業績表現上，近一月，截至2016年3月23日，嘉實(shi)周(zhou)(zhou)期優選混(hun)(hun)合(he)(he)和嘉實(shi)逆向策(ce)略(lve)股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)凈(jing)值(zhi)分(fen)(fen)別(bie)上漲4.09%和4%，排(pai)名同期1342只開(kai)放股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)型基(ji)金(jin)中第84位和第91位，同期上證指數漲幅僅為3.67%。另外，諾(nuo)德(de)周(zhou)(zhou)期、匯添富環保行業股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)、泓德(de)泓富混(hun)(hun)合(he)(he)分(fen)(fen)別(bie)獲(huo)得2.84%、2.7%、1.65%凈(jing)值(zhi)漲幅。諾(nuo)安(an)多(duo)策(ce)略(lve)混(hun)(hun)合(he)(he)和招商體育(yu)(yu)文化休(xiu)閑股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)凈(jing)值(zhi)漲幅較小(xiao)，分(fen)(fen)別(bie)為0.8%和0.74%。

　　諾德(de)周期和(he)匯添富(fu)(fu)股(gu)(gu)票各重配三只概(gai)念(nian)股(gu)(gu)。二者均看(kan)好光伏概(gai)念(nian)龍頭股(gu)(gu)林洋(yang)能(neng)源(yuan)，持股(gu)(gu)占凈值比(bi)例分別達到6.64%和(he)8.96%。林洋(yang)能(neng)源(yuan)擁有“發配售”一(yi)體化(hua)能(neng)源(yuan)互聯售電平臺，分布式規模快速擴張，驅動其業績持續高增長。匯添富(fu)(fu)均衡增長混合和(he)匯添富(fu)(fu)價值精(jing)選(xuan)混合業均重倉配置該股(gu)(gu)。

　　諾德(de)周期(qi)還大比例(li)配置(zhi)曠達科(ke)(ke)技和隆基(ji)股(gu)份這兩(liang)只光(guang)伏(fu)(fu)概念股(gu)。曠達科(ke)(ke)技為低估值(zhi)高成長(chang)(chang)優質標的，近期(qi)增發(fa)募資(zi)加(jia)大光(guang)伏(fu)(fu)電站建設投(tou)入，同(tong)時也(ye)(ye)獲得控股(gu)股(gu)東持(chi)(chi)續增持(chi)(chi)。嘉(jia)實策略混(hun)(hun)合(he)和嘉(jia)實回報混(hun)(hun)合(he)也(ye)(ye)在四季度入駐該股(gu)。隆基(ji)股(gu)份為光(guang)伏(fu)(fu)單(dan)晶(jing)組(zu)件的主要生產商，在光(guang)伏(fu)(fu)行業支持(chi)(chi)性政策不(bu)斷釋放和技術進步(bu)背景(jing)下，其單(dan)晶(jing)組(zu)件規模有望迎來爆發(fa)式(shi)增長(chang)(chang)。易方達科(ke)(ke)匯靈活配置(zhi)和工(gong)銀戰略轉型(xing)股(gu)票持(chi)(chi)有該股(gu)占自身凈值(zhi)比例(li)也(ye)(ye)均達到3%以(yi)上(shang)。

　　匯添富環保(bao)行(xing)(xing)業(ye)(ye)股(gu)票(piao)則另(ling)外配(pei)置天奇(qi)股(gu)份和通(tong)威(wei)股(gu)份，分屬風能和太陽能概(gai)念。天奇(qi)股(gu)份過去幾年一(yi)直致力于調(diao)整風電(dian)業(ye)(ye)務，主要產品(pin)已(yi)轉變為鑄(zhu)件(jian)及機加工產品(pin)，風電(dian)業(ye)(ye)務盈(ying)利(li)延續(xu)轉好態勢(shi)。博(bo)時(shi)卓越品(pin)牌混(hun)合(he)(LOF)和新華行(xing)(xing)業(ye)(ye)輪換配(pei)置也一(yi)并看好該股(gu)。通(tong)威(wei)股(gu)份的“漁(yu)(yu)光(guang)一(yi)體”業(ye)(ye)務將漁(yu)(yu)業(ye)(ye)和光(guang)伏發電(dian)結(jie)合(he)在一(yi)起，水上發電(dian)，水下養(yang)殖，達到養(yang)殖和發電(dian)并行(xing)(xing)模式(shi)。該模式(shi)由于可復制(zhi)性強，發展空間巨大(da)。嘉實(shi)研究精選混(hun)合(he)也將其納(na)入重倉股(gu)行(xing)(xing)列。

　　除上述基(ji)(ji)金重配(pei)的(de)概(gai)(gai)念股(gu)外，在其他概(gai)(gai)念股(gu)中，獲得10只以上主動股(gu)混(hun)型基(ji)(ji)金抱團重倉持有的(de)概(gai)(gai)念股(gu)還包括金雷風電(dian)、臺海(hai)核電(dian)、小天鵝、華帝股(gu)份、宏發(fa)股(gu)份、川投能源(yuan)。富(fu)國改(gai)革動力混(hun)合、富(fu)國城鎮發(fa)展、浙商聚潮(chao)產業成長混(hun)合、大(da)成景陽領先混(hun)合、中海(hai)量(liang)化策略等基(ji)(ji)金配(pei)置比例(li)居前。看好新能源(yuan)概(gai)(gai)念的(de)基(ji)(ji)金投資(zi)者可重點關注(zhu)。更多(duo)最新數據分(fen)(fen)析、市場(chang)分(fen)(fen)析報告、市場(chang)調(diao)研、行(xing)業分(fen)(fen)析請訪問。