不管經濟(ji)(ji)學理論如何詮釋(shi)壟斷(duan)的必然(ran)性，寡(gua)頭的形象(xiang)仍(reng)不如馮(feng)小剛一句(ju)“還(huan)有誰?”來(lai)得傳神，共享經濟(ji)(ji)讓流量(liang)、需求和供(gong)給的百(bai)川歸流成(cheng)為大趨勢，當Airbnb和Uber橫掃歐美的時候(hou)，文無第一，武無第二的格局已(yi)然(ran)注(zhu)定。

　　但在中國，誰有資格成為寡頭，還是個(ge)問(wen)題!

　　靠打車發家的(de)滴(di)滴(di)和快的(de)算是最(zui)早的(de)雙寡頭(tou)，雖(sui)然(ran)燒錢(qian)之猛讓幕后金(jin)主心頭(tou)淌血，但砸出(chu)來的(de)訂單貨真價(jia)實，所以(yi)當(dang)兩個小伙伴被(bei)撮合到一(yi)起時(shi)，所有人都以(yi)為躺著賺錢(qian)的(de)時(shi)候到了，然(ran)而Uber的(de)加入讓故事(shi)立(li)刻(ke)回(hui)到原點，這就引出(chu)一(yi)個問題(ti)：

　　C2C雙(shuang)寡頭格局成立(li)嗎?

　　在互聯網(wang)時代前，雙寡頭的(de)格局通(tong)常很穩定，因為很容(rong)易通(tong)過共謀或默契來實現利潤的(de)最大化，也有古諾模型、納什均衡之類(lei)的(de)理論支撐，但這不是共享(xiang)C2C的(de)邏輯，AMD和Inter能愉快玩耍，滴(di)滴(di)和Uber就非得判生(sheng)死不可。

　　原因有幾條：

　　1、藥不(bu)能停

　　傳統寡頭通過(guo)控制資源和(he)產(chan)能壟(long)斷(duan)了(le)(le)市場(chang)，消(xiao)滅了(le)(le)潛(qian)在對手(shou)，但(dan)共享經濟(ji)的社會化供給打碎了(le)(le)這個體(ti)制，放(fang)大了(le)(le)補(bu)貼和(he)流量的虹吸作用，對此，過(guo)來人滴滴最有發言權。

　　當初(chu)滴(di)(di)滴(di)(di)與快的洞房花燭(zhu)，自以為(wei)云(yun)散雨收，功在漏刻，但后發制(zhi)人(ren)的Uber迅速補位，補貼戰周而復始，滴(di)(di)滴(di)(di)總不可能(neng)老玩先打架(jia)、再戀愛的戲碼，何況后面還(huan)有拿到(dao)樂視投資的易到(dao)用(yong)車以更瘋狂的姿態(tai)加入進來。

　　很顯然，只要(yao)供給和需求隨補貼而流(liu)動的(de)趨勢不(bu)變(bian)，這場戰爭(zheng)就(jiu)永遠停不(bu)下來，故(gu)事的(de)結局(ju)有(you)點(dian)像《呂氏春秋》的(de)寓言：齊國有(you)二位勇(yong)(yong)士，路遇(yu)對飲，為比勇(yong)(yong)力，割肉(rou)自啖，肉(rou)盡人亡，《呂氏春秋》的(de)點(dian)評(ping)是“勇(yong)(yong)若(ruo)此(ci)，不(bu)若(ruo)無勇(yong)(yong)”。

　　2、已(yi)拆(chai)毀的壁壘再也筑不(bu)起來

　　共享經濟的(de)供給側(ce)革命摧(cui)毀了舊(jiu)有的(de)行業壁壘(lei)，也摧(cui)毀了蔭蔽自己的(de)屏障(zhang)，被(bei)補貼沖昏頭(tou)腦的(de)司機(ji)和乘(cheng)客毫無忠誠度可言，技術和運營又不(bu)存在(zai)門(men)檻，只要具備(bei)資金(jin)優勢，任何互(hu)聯網公司都能快(kuai)速進入和復制，滴(di)滴(di)和Uber除了用(yong)巨(ju)額補貼肉搏，并(bing)沒有手(shou)段阻止后(hou)來者(zhe)。

　　3、囚徒困(kun)境

　　傳統寡頭串謀定價、操控市場是常有的事，滴(di)滴(di)和(he)Uber要襲其故(gu)智卻不(bu)容易，彼時還是投資人的柳(liu)青撮合過程維和(he)呂傳偉“共商大計”，但二人既不(bu)能交淺言深，推心置腹，更不(bu)能僅憑私人默契就停止燒錢(qian)大戰，最后還是在(zai)阿(a)里和(he)騰(teng)訊(xun)的強(qiang)棒之下才走到一起。

　　這(zhe)就(jiu)(jiu)是(shi)所(suo)謂的(de)(de)(de)囚徒(tu)困境，兩個犯人(ren)因為不能確定對(dui)方的(de)(de)(de)策(ce)略，傾向于互相揭(jie)發(fa)，而不是(shi)共(gong)同進退。滴滴2015年的(de)(de)(de)虧損在140億(yi)左右，Uber中國的(de)(de)(de)虧損也(ye)在10億(yi)美元(yuan)以上，雙方都(dou)知道(dao)合作止血的(de)(de)(de)重要性，卻(que)沒有踐(jian)行的(de)(de)(de)能力。從人(ren)民優步重返北京，滴滴快車力推閃惠開始(shi)，補貼戰再度升級，既然失(shi)血過多又雄(xiong)心(xin)勃(bo)勃(bo)的(de)(de)(de)兩家公司都(dou)把成功建立在對(dui)方的(de)(de)(de)失(shi)敗之上，“長期(qi)共(gong)存(cun)、榮辱與共(gong)”就(jiu)(jiu)別想了，你(ni)死我(wo)活才是(shi)必然趨勢。

　　避(bi)免即將(jiang)到(dao)來的慘烈結局只有兩(liang)種可能，其中(zhong)之一(yi)就是突然找到(dao)盈利(li)模式。

　　程(cheng)維和(he)(he)Travis Kalanick都(dou)承(cheng)認虧(kui)損(sun)，腦洞在于如何解決(jue)。Uber有收取“乘(cheng)客安全費”之類的(de)(de)花招(zhao)，雖然因此在美國當(dang)過被告，但能感(gan)覺到還是聚焦(jiao)于產(chan)品(pin)本身的(de)(de)，而滴(di)(di)滴(di)(di)的(de)(de)商業化就完全不同，程(cheng)維和(he)(he)柳青手中那7個(ge)讓同行(xing)(xing)哆嗦的(de)(de)產(chan)品(pin)線基本都(dou)是賠錢貨，撈偏門(men)的(de)(de)反而是廣(guang)告和(he)(he)電商，這當(dang)然不是長久之計(ji)，做(zuo)出行(xing)(xing)生態圈，滴(di)(di)滴(di)(di)真正瞄上的(de)(de)是新車和(he)(he)后(hou)市場。

　　通過多(duo)元(yuan)化產品場景串連(lian)更多(duo)與車相關的(de)生(sheng)意，這才是滴(di)滴(di)的(de)戰略(lve)，在(zai)早前(qian)披(pi)露的(de)投資文件上，滴(di)滴(di)設(she)置了(le)3年內分別實現(xian)5.4億、10.2億和(he)(he)15.1億利潤的(de)關鍵(jian)條(tiao)件，顯然是希望以(yi)此(ci)一洗司機提成模(mo)式的(de)苦逼(bi)和(he)(he)重濁。

　　但眼(yan)下(xia)侈談盈利還早得很，一(yi)是想給傳(chuan)統(tong)4S店(dian)掘墓的(de)(de)人太多，競爭前所未有(you)，既(ji)有(you)創業公司，也有(you)老資格的(de)(de)互聯網玩家，更(geng)別說躍躍欲試(shi)的(de)(de)BAT了(le);二是C2C模式讓滴滴在車企、汽(qi)車后市(shi)場等傳(chuan)統(tong)渠道(dao)缺乏撬動的(de)(de)支點。

　　第二(er)種(zhong)可能是并購。

　　此(ci)前Travis Kalanick坦(tan)承虧損的(de)同時(shi)，估(gu)計(ji)滴(di)滴(di)單周也要燒(shao)掉7000-8000萬美元，后者(zhe)對(dui)此(ci)矢口(kou)否認，但從(cong)之前披露(lu)的(de)普(pu)華(hua)永道報告來(lai)看，滴(di)滴(di)在2015年前5個月的(de)累計(ji)虧損就有(you)5.71億美元，彼時(shi)燒(shao)錢大戶代駕和巴士還沒(mei)上線，可(ke)見Travis Kalanick的(de)嘴炮并非(fei)空(kong)穴(xue)來(lai)風，如此(ci)虧損自非(fei)長久之計(ji)，所以很(hen)多人(ren)覺得滴(di)滴(di)和Uber有(you)發展出小桔快(kuai)智式戀愛的(de)潛(qian)質。

　　但(dan)以(yi)程柳組(zu)合與Travis Kalanick的心(xin)氣，非(fei)到山窮水盡，不會(hui)尋(xun)求妥(tuo)協，何(he)況滴滴和Uber仍握有(you)海量訂(ding)單和大(da)部分市場(chang)份額(e)，沒(mei)有(you)抱團取暖的迫切(qie)要求，如邱吉(ji)爾(er)的名言“希特勒入侵(qin)地獄，我們就跟(gen)魔鬼(gui)結(jie)盟”的情況還(huan)沒(mei)有(you)出現。

　　淡定賺錢(qian)的(de)神州專(zhuan)車

　　先來(lai)落(luo)實一個(ge)謠言，眾口紛傳的阿里(li)注資神(shen)州(zhou)其實早已敲定，之前兩家公關的“假(jia)癡(chi)不(bu)癲(dian)”和(he)“瞞天(tian)過(guo)海”純屬三十六計，但(dan)這次投資卻不(bu)完全是(shi)基于神(shen)州(zhou)專車，我們稍后再表。

　　神州(zhou)專車算是互聯網(wang)出行(xing)的異類，它從(cong)誕生(sheng)起就注重(zhong)發揮(hui)與神州(zhou)租車的協同效應，既消(xiao)化了(le)閑置庫存(cun)，在(zai)旺季又能(neng)反哺租車業(ye)務，這種基于線(xian)下資源強化運(yun)營的思路(lu)與滴滴和Uber無(wu)中生(sheng)有、羊毛出在(zai)豬身上的互聯網(wang)思維(wei)大(da)相徑庭。

　　最(zui)大的(de)區別在于對盈利的(de)考量。

　　滴滴和Uber在收(shou)取(qu)提(ti)成之前，先(xian)用補貼吊足了司(si)機和乘客(ke)的(de)(de)胃(wei)口(kou)，深通將欲取(qu)之、必先(xian)予之的(de)(de)謀略，這(zhe)種蓄客(ke)戰術上升理論境界就是(shi)京東VP鄧天卓(zhuo)的(de)(de)名言：“太早賺(zhuan)錢的(de)(de)互聯(lian)網企業沒(mei)前途”，品味(wei)這(zhe)話之前請注意鄧天卓(zhuo)的(de)(de)身分，他(ta)掌管的(de)(de)到(dao)家業務(wu)和創新孵化中心是(shi)京東O2O的(de)(de)主要(yao)支點之一，有一套(tao)先(xian)補貼、再賺(zhuan)錢的(de)(de)理論自不(bu)奇怪。

　　但這(zhe)個理論對神州(zhou)專(zhuan)車(che)毫無意義，后(hou)者(zhe)(zhe)的(de)(de)自(zi)有車(che)源需要(yao)(yao)在折舊周期內有效盤活才(cai)能(neng)在資產損益表中呈現(xian)出欣欣向榮的(de)(de)姿態，這(zhe)就決定(ding)了神州(zhou)專(zhuan)車(che)的(de)(de)補貼(tie)要(yao)(yao)精(jing)準定(ding)向給(gei)停(ting)補后(hou)仍有消費能(neng)力的(de)(de)用戶，或者(zhe)(zhe)換個說法，在補貼(tie)大潮(chao)退去之(zhi)后(hou)，滴(di)滴(di)和Uber關心的(de)(de)是擁有整個沙(sha)灘，而神州(zhou)專(zhuan)車(che)的(de)(de)興趣在于撈走(zou)美味的(de)(de)生(sheng)蠔(hao)和貝殼。

　　神州(zhou)專車之所以在同(tong)行大肆燒錢(qian)時收(shou)(shou)縮補貼(tie)、淡定賺錢(qian)，一方面是成本結(jie)構使然(ran)，但更主(zhu)要是自認為所堅持的(de)補貼(tie)撬動需求、服務留住客戶(hu)的(de)策略(lve)收(shou)(shou)到了成效，這家公司的(de)生物鐘與(yu)競品(pin)根本不在一個頻率(lv)，當然(ran)也談不上什(shen)么競爭。

　　神州(zhou)(zhou)系的真正(zheng)殺招是(shi)平臺化，這(zhe)對于(yu)神州(zhou)(zhou)有(you)(you)著完(wan)全(quan)不(bu)同于(yu)滴滴的意(yi)義，其要害在于(yu)變現手中(zhong)積累的線(xian)下資(zi)源(yuan)，一方面(mian)租車(che)和專(zhuan)車(che)兩條產(chan)品線(xian)每(mei)年成(cheng)千上(shang)萬的新(xin)車(che)集采使得神州(zhou)(zhou)在上(shang)游廠商中(zhong)頗有(you)(you)話言(yan)權，另一方面(mian)，如何讓這(zhe)些車(che)輛按(an)照財務(wu)模(mo)型完(wan)成(cheng)消化是(shi)生(sheng)態(tai)閉環的重中(zhong)之重。

　　前者憑籍集采的(de)價格優勢，越過傳統(tong)4S店渠(qu)道建立線上銷售平臺，這是神州久已想做的(de)布局(ju);后者早已低調運作數年，主要是通過下(xia)沉(chen)到三(san)四線城市的(de)品牌門店，完成租(zu)車、專車兩(liang)體系的(de)舊車去化(hua)，在兩(liang)個戰略(lve)之間(jian)起承(cheng)載作用的(de)是正在謀劃的(de)汽車金融(rong)。

　　推動以上戰略，神(shen)州亟需接(jie)駁(bo)大流量(liang)的(de)互聯網平臺，電(dian)商(shang)起家的(de)阿(a)里(li)(li)顯然是最(zui)佳選擇，而(er)后(hou)者(zhe)正需要撬(qiao)動汽車后(hou)市場的(de)支(zhi)(zhi)點，可(ke)謂相顧(gu)欣然，很(hen)多人之所以質疑阿(a)里(li)(li)投資神(shen)州系的(de)傳聞，只是隱約覺得(de)已有(you)滴滴股(gu)權的(de)阿(a)里(li)(li)不(bu)(bu)應舍(she)近求(qiu)遠(yuan)，這純屬普通人的(de)推理(li)。滴滴目前的(de)業態更有(you)利于發揮(hui)騰(teng)訊的(de)社交優勢，而(er)微信支(zhi)(zhi)付的(de)受益更遠(yuan)超支(zhi)(zhi)付寶，這當然不(bu)(bu)是阿(a)里(li)(li)所期望(wang)的(de)。

　　阿里注資(zi)神(shen)州并不是簡(jian)單(dan)介入專(zhuan)車之爭，而是另有宏圖，這(zhe)里隱含了兩個重要判斷：

　　1、阿里并不(bu)認同滴滴等(deng)一些公司從試駕入手顛覆汽車銷(xiao)(xiao)售渠道的作法，這個C2C場景不(bu)成熟，需求小且(qie)分散，不(bu)為(wei)汽車廠(chang)商所喜，要完成規模化的新車銷(xiao)(xiao)售簡直是(shi)天方(fang)夜譚(tan);

　　2、互聯網+出行(xing)正(zheng)從點對點的出行(xing)服(fu)務向深層次邁進，汽車的產(chan)銷與服(fu)務都(dou)面(mian)臨(lin)變革，這比(bi)死拼補貼(tie)的專車之戰要有意義的多，也是(shi)阿里真正(zheng)關心的。

　　易到用車的角色和戲份

　　在C2C滴滴、Uber與B2C神州(zhou)專車的(de)夾攻中(zhong)，易到用車的(de)孤獨(du)和落寞顯而易見，它之所以迅速褪去創業光環，墜落凡(fan)間，主要(yao)是手(shou)段和目標的(de)不(bu)匹配。

　　易到用(yong)(yong)(yong)車(che)在(zai)(zai)發單模(mo)式上一向堅持用(yong)(yong)(yong)戶選擇(ze)司(si)機，而不用(yong)(yong)(yong)其他C2C慣用(yong)(yong)(yong)的搶單方式，著眼點當然是(shi)強(qiang)化體(ti)驗，這個思路更接近神州專車(che)，區別僅在(zai)(zai)于(yu)后者(zhe)是(shi)通過(guo)服務做差異化，而周航是(shi)要(yao)創建(jian)一個基于(yu)位置和社(she)交關(guan)系的用(yong)(yong)(yong)車(che)網絡。

　　這帶來兩個問題(ti)：

　　1、出行究竟是服(fu)務還是社交?

　　中(zhong)國專(zhuan)車的兩大(da)門派(pai)，一是(shi)患有(you)(you)GMV饑渴(ke)癥的滴(di)滴(di)和(he)Uber;二是(shi)專(zhuan)注以充值返贈截留優質用戶的神州專(zhuan)車;思路都很清晰;易(yi)到用車二者皆(jie)不取，堅持另(ling)辟(pi)蹊徑，偏要在產品(pin)中(zhong)植入一些社交基(ji)因(yin)，把司機和(he)乘客捆綁成相(xiang)對固(gu)定的一對，可(ke)看出Lyft的粉胡子情(qing)結遺害(hai)非(fei)淺，其實場(chang)景根本沒有(you)(you)共性，拼車是(shi)社交，但你(ni)不可(ke)能跟職業(ye)司機交朋友。

　　2、供(gong)給與(yu)需求脫節

　　由于不是(shi)自有車輛，易(yi)到(dao)用車對(dui)司機(ji)的掌(zhang)控力度不能與(yu)(yu)神州(zhou)專車相比，它(ta)在規則上(shang)對(dui)乘(cheng)客的優容與(yu)(yu)行為上(shang)對(dui)司機(ji)的管控，都缺(que)乏實(shi)現的手段，反而導致車隊(dui)規模無法(fa)擴容，用戶體驗與(yu)(yu)承諾存(cun)在距離(li)，在競(jing)爭中(zhong)掉隊(dui)是(shi)必(bi)然的。

　　很長一(yi)段時間(jian)內，易到(dao)(dao)用車的產品熱度都(dou)靠異業(ye)活動(dong)和周航(hang)講故事的辦(ban)法(fa)來維持，但到(dao)(dao)2015年底(di)，市場格局(ju)急(ji)劇(ju)變化，小富即安再沒(mei)有出(chu)路，周航(hang)被迫接受了(le)代價(jia)極(ji)高的樂視投資(zi)，尤如人機大戰中的李(li)世石一(yi)樣，拼命尋(xun)找最后的劫材，先是(shi)效法(fa)神州專車充(chong)100返100，再到(dao)(dao)充(chong)100返120了(le)，3月21日更(geng)升級為充(chong)100返200，出(chu)手極(ji)為土豪，但結局(ju)未必(bi)如周航(hang)所愿(yuan)。

　　首先是燒錢(qian)壓力大，樂視輸血有(you)限。

　　按周(zhou)航的(de)(de)(de)說法，在(zai)樂視投(tou)資的(de)(de)(de)100天(tian)里，易到業績有4-5倍(bei)的(de)(de)(de)成長(chang)，即令屬(shu)實，絕(jue)對值也小得(de)可(ke)憐，樂視沒興(xing)趣給周(zhou)航圓夢，投(tou)資的(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)僅(jin)在(zai)為(wei)樂視生態鏈尋找線下的(de)(de)(de)高頻場(chang)景。

　　也就是說易(yi)到用車是以(yi)樂視產品載體的(de)(de)(de)形式完成估(gu)值和定位(wei)的(de)(de)(de)，拆除VIE框架的(de)(de)(de)易(yi)到謀求在國內(nei)上(shang)市，以(yi)為是彎道(dao)超車Uber，其實這對握有易(yi)到70%股權的(de)(de)(de)樂視的(de)(de)(de)意義要大得(de)多(duo)。

　　大手筆的(de)補(bu)貼能維持多久(jiu)也值(zhi)得懷疑，充值(zhi)返贈(zeng)戰術的(de)鼻祖神州專車自2015年1月(yue)28日(ri)上(shang)線就(jiu)推出充100贈(zeng)100的(de)活動，后來(lai)兩次續(xu)延至9月(yue)1日(ri)，全年就(jiu)燒(shao)了將近40億，樂(le)視的(de)7億美元夠燒(shao)多久(jiu)可想(xiang)而(er)知。

　　其次(ci)，易到用車缺乏擴大供(gong)給的能力(li)。

　　專車補(bu)貼傾(qing)向于新(xin)客戶，但在(zai)高端市場，神州專車的替(ti)代性很強，易(yi)到(dao)缺乏(fa)明顯的增量空間，而同(tong)為C2C模式，滴(di)滴(di)和Uber在(zai)中低端市場可以通(tong)過剝奪(duo)供(gong)給(gei)的方(fang)式來給(gei)易(yi)到(dao)施壓，易(yi)到(dao)一方(fang)面很難(nan)提升(sheng)現有(you)司機(ji)的接(jie)單(dan)率，另一方(fang)面司機(ji)又不斷向大的收單(dan)平臺分(fen)流。

　　最后(hou)，易到的平臺化建(jian)設已(yi)然落(luo)伍。

　　易到過去相當重視BD，卻遲遲沒有認識到，BD只用錦上添花的(de)(de)(de)作(zuo)(zuo)用，并無扭轉乾坤之(zhi)(zhi)能，而(er)在(zai)汽車金融領域的(de)(de)(de)動作(zuo)(zuo)也(ye)虎頭(tou)蛇尾，戰略(lve)上有“思銳而(er)才窄”的(de)(de)(de)傾向，除了周(zhou)航更關注營(ying)銷價值(zhi)而(er)忽略(lve)產品建設之(zhi)(zhi)外，業務體量不足是(shi)硬傷。如今的(de)(de)(de)易到身為C2C小(xiao)三，已然錯(cuo)過了上位(wei)的(de)(de)(de)最佳時(shi)機，最好的(de)(de)(de)情況下(xia)也(ye)就是(shi)作(zuo)(zuo)為共享(xiang)出(chu)行的(de)(de)(de)一(yi)個(ge)分支(zhi)，在(zai)樂視卵翼之(zhi)(zhi)下(xia)秀存在(zai)感而(er)已。

　　寡(gua)頭(tou)化(hua)、平臺化(hua)是(shi)互聯網出(chu)(chu)行(xing)的終(zhong)極形態，而幕(mu)后隱然站隊的 BAT加劇了這(zhe)種(zhong)趨勢，“少年子(zi)弟(di)江湖老，紅粉佳人兩鬢斑”的草莽(mang)式出(chu)(chu)行(xing)江湖即(ji)將奏響(xiang)華(hua)麗挽歌。更多最新數(shu)據分(fen)(fen)(fen)析、市(shi)場分(fen)(fen)(fen)析報告、市(shi)場調研、行(xing)業(ye)分(fen)(fen)(fen)析，請(qing)訪問。