相(xiang)比國內(nei)傳統銀行保險機構的態度(du)謹慎，互聯網(wang)金融(rong)機構在(zai)區塊(kuai)鏈金融(rong)方面(mian)布局動(dong)作頻頻。

　　國(guo)內互(hu)助(zhu)保(bao)障(zhang)(zhang)平臺眾托幫(bang)創(chuang)始人兼CEO喬(qiao)克表示，他們已經嘗試將區塊鏈技(ji)術(shu)引入互(hu)助(zhu)保(bao)障(zhang)(zhang)計劃，解決互(hu)助(zhu)保(bao)障(zhang)(zhang)操作環節的信息(xi)不對稱(cheng)與信任缺乏等問題(ti)。

　　不少互聯網金融機(ji)構還將(jiang)區塊鏈技術引入P2P與(yu)供(gong)應鏈金融業務，幫助(zhu)借貸雙方更(geng)全(quan)面及時地了解彼此還款狀況(kuang)，構建更(geng)好的信用評級體系(xi)。

　　區塊鏈金融的中國征途

　　所謂互助(zhu)保(bao)障，本(ben)質是(shi)會(hui)員之(zhi)間的一(yi)種經濟互助(zhu)，風(feng)險互抵(di)行為(wei)，屬于以互助(zhu)為(wei)紐(niu)帶的社群經濟行為(wei)。具體而(er)言，會(hui)員均自(zi)(zi)(zi)愿加入(ru)和自(zi)(zi)(zi)由(you)退出，健康時用幾(ji)元零錢去幫助(zhu)有(you)需要的會(hui)員，當(dang)自(zi)(zi)(zi)己患(huan)病時也能(neng)獲得他人的回饋幫助(zhu)。

　　在(zai)喬克(ke)看來(lai)，在(zai)引入(ru)區(qu)塊(kuai)鏈(lian)技術(shu)前，互(hu)助(zhu)保障在(zai)實際操作(zuo)環節面臨不少的(de)(de)信(xin)用缺失問題，通(tong)常，參(can)(can)與(yu)者患(huan)病(bing)時，需要向所(suo)有會員(yuan)自(zi)證自(zi)己(ji)加(jia)入(ru)互(hu)助(zhu)保障計(ji)劃的(de)(de)時間，是否符合互(hu)助(zhu)門檻(jian)。但(dan)這些信(xin)息通(tong)常只(zhi)有他自(zi)己(ji)與(yu)平臺(tai)了(le)解(jie)，還可(ke)能被篡改(gai)，無法取得(de)其(qi)他參(can)(can)與(yu)者的(de)(de)信(xin)任。但(dan)在(zai)引入(ru)區(qu)塊(kuai)鏈(lian)技術(shu)后，當參(can)(can)與(yu)者患(huan)病(bing)時，所(suo)有會員(yuan)通(tong)過公示或(huo)查詢(xun)等(deng)渠道(dao)，了(le)解(jie)他加(jia)入(ru)互(hu)助(zhu)保障計(ji)劃的(de)(de)時間，由于(yu)這個數據(ju)在(zai)區(qu)塊(kuai)鏈(lian)平臺(tai)無法被篡改(gai)，信(xin)息真實性(xing)問題便得(de)到有效的(de)(de)解(jie)決。

　　事實上，區塊鏈在信用透明公開與(yu)不可(ke)篡改(gai)方面(mian)的優勢，也被不少互聯網金融機構運用在P2P與(yu)供應鏈金融領域。

　　在(zai)一家P2P機構業(ye)務(wu)主(zhu)管看(kan)來(lai)，當(dang)前欺詐風險(xian)在(zai)P2P業(ye)務(wu)壞賬(zhang)的(de)占比高(gao)達60%-70%，主(zhu)要原(yuan)因是(shi)各個平臺(tai)(tai)的(de)欺詐客戶名(ming)單難以實現共享(xiang)(xiang)，以及平臺(tai)(tai)自身也(ye)無法收集足夠全面的(de)借款人(ren)以往(wang)借貸(dai)的(de)信息(xi);但(dan)在(zai)區(qu)塊(kuai)鏈(lian)模(mo)式下(xia)，平臺(tai)(tai)就(jiu)可以通過平臺(tai)(tai)之間的(de)信息(xi)及時分享(xiang)(xiang)，以及觀察朋友在(zai)區(qu)塊(kuai)鏈(lian)平臺(tai)(tai)對他的(de)評價與以往(wang)資金往(wang)來(lai)記錄，從(cong)而判斷(duan)他是(shi)否存在(zai)欺詐風險(xian)。

　　在多位P2P機構(gou)人士看(kan)來(lai)，互聯(lian)(lian)網金(jin)融(rong)機構(gou)率先布局區(qu)塊(kuai)鏈技術(shu)看(kan)似(si)頗具前瞻性(xing)，實則也面臨被革命的遭遇，因為(wei)區(qu)塊(kuai)鏈技術(shu)的去中(zhong)心化特(te)點，同樣會對互聯(lian)(lian)網金(jin)融(rong)機構(gou)構(gou)成巨(ju)大沖擊。

　　以(yi)互(hu)助(zhu)(zhu)(zhu)保障(zhang)計(ji)(ji)劃(hua)為例，互(hu)助(zhu)(zhu)(zhu)保障(zhang)計(ji)(ji)劃(hua)不是保險產品，沒有復雜(za)的費率精算模(mo)型并通過保費收入(ru)覆蓋理賠(pei)額度，而是通過在(zai)地域、年齡等維度對(dui)參與社群進行細分，自(zi)然形成相應合(he)適的費率，以(yi)此吸引(yin)更多(duo)參與者加入(ru)，最(zui)終(zhong)均(jun)攤(tan)賬戶扣費同時實(shi)現最(zui)高互(hu)助(zhu)(zhu)(zhu)保障(zhang)額度。其中，發(fa)起(qi)互(hu)助(zhu)(zhu)(zhu)保障(zhang)的互(hu)聯網(wang)金(jin)融機構(gou)所承擔的服務(wu)職責與風險定價功能被不斷(duan)弱化，最(zui)終(zhong)用戶可以(yi)在(zai)區(qu)塊鏈平臺自(zi)行發(fa)起(qi)互(hu)助(zhu)(zhu)(zhu)保障(zhang)計(ji)(ji)劃(hua)，不再依賴(lai)中間機構(gou)的風險定價與服務(wu)。

　　類似沖擊，同樣出現在P2P與(yu)供應鏈(lian)金(jin)融(rong)領域，即(ji)借貸雙方可以通(tong)過區塊鏈(lian)平臺的(de)以往(wang)資金(jin)交易與(yu)借款(kuan)人信(xin)用數(shu)據，自行敲定借貸利(li)率，不再需要互聯網金(jin)融(rong)機構(gou)的(de)風險定價與(yu)風險控制措施，由(you)此(ci)進一步降低信(xin)貸成本。

　　“不過，這種去中心化模式看(kan)似前景廣泛(fan)，但實(shi)際操作有著(zhu)很多問(wen)題(ti)，比(bi)如2007年美國P2P行業(ye)誕生初期，不少(shao)美國P2P機(ji)(ji)構曾嘗試允許借貸(dai)(dai)雙(shuang)方根(gen)據借款(kuan)(kuan)人提供的以往信(xin)貸(dai)(dai)記錄自行協商借款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)，結果是不少(shao)借款(kuan)(kuan)人開出很高的借款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)卻遲(chi)遲(chi)不還款(kuan)(kuan)，存(cun)在較多欺(qi)詐(zha)問(wen)題(ti)。”一(yi)家國內P2P機(ji)(ji)構創始人表示，歐(ou)美互聯網金融發(fa)展歷程(cheng)表明(ming)，即便區(qu)塊鏈很大程(cheng)度(du)改進了借款(kuan)(kuan)人信(xin)息(xi)真實(shi)性與透明(ming)度(du)，但第三方機(ji)(ji)構的風(feng)險定價與風(feng)險控制措施(shi)依然不可或缺。

　　區塊鏈金融(rong)的“瓶頸”

　　在不少金(jin)融(rong)業內(nei)人士看來，國(guo)內(nei)個別互聯(lian)網(wang)金(jin)融(rong)機構積(ji)極引入區塊鏈技術，但這(zhe)不代表(biao)這(zhe)項技術會在國(guo)內(nei)互聯(lian)網(wang)金(jin)融(rong)領域迅(xun)速普及。

 　　究其原因，區塊(kuai)鏈金(jin)融(rong)技術在(zai)P2P領(ling)域還(huan)存(cun)在(zai)諸多操作難點(dian)。

　　首先，區(qu)塊(kuai)鏈技術(shu)普遍還處(chu)于實驗階段，技術(shu)完善性和市場(chang)效果還有待進一步(bu)考察，令(ling)越來越多互聯網金(jin)融機構效仿(fang)傳統銀行保險(xian)機構，對各(ge)個新(xin)興的區(qu)塊(kuai)鏈金(jin)融業務(wu)持有觀(guan)望態(tai)度。

　　其次，區(qu)塊鏈屬于分布(bu)式的(de)數(shu)據記錄(lu)，令其似(si)乎(hu)不具備規(gui)(gui)模(mo)(mo)經濟效應(ying)，尤其是區(qu)塊鏈技術處理大規(gui)(gui)模(mo)(mo)運算(suan)與實時性數(shu)據更新的(de)操作效率較低(di)，未(wei)必能滿足(zu)P2P或(huo)供(gong)應(ying)鏈金融(rong)業務規(gui)(gui)模(mo)(mo)擴張與交易數(shu)據時時更新的(de)需求。

　　第三，盡管區塊(kuai)鏈技(ji)術(shu)具(ju)備信息不(bu)可篡(cuan)改(gai)性，但(dan)隨著技(ji)術(shu)發(fa)展(zhan)，不(bu)排除有些黑客找到盜(dao)取或篡(cuan)改(gai)用戶區塊(kuai)鏈數(shu)據的方式，勢必引發(fa)金融服務領域道德(de)風險隱患。

　　更重要的(de)是，鑒(jian)于區(qu)塊鏈技術(shu)是一(yi)項全新的(de)技術(shu)，用戶對區(qu)塊鏈的(de)理解與認可程度還需要一(yi)段時間培養，這導致區(qu)塊鏈技術(shu)面臨較高的(de)市場推(tui)廣(guang)成本投入，令不少互聯網金融機(ji)構心有顧慮。

　　21世紀(ji)經(jing)濟(ji)報(bao)道記(ji)者注意到，當前國內個別(bie)互聯網金融機構引入區(qu)塊鏈(lian)技(ji)術(shu)的(de)初衷，更多是解決(jue)當前業務服務流程的(de)痛點，進而提升(sheng)客戶服務體驗(yan)或增強交易(yi)信任度，并(bing)沒(mei)有將區(qu)塊鏈(lian)技(ji)術(shu)視(shi)為顛覆傳統(tong)金融業務的(de)利器。

　　“尤其(qi)是互聯網(wang)金融(rong)監管趨嚴的情況(kuang)下，不少(shao)機構還(huan)擔心(xin)相關部門可(ke)能會將區(qu)塊(kuai)鏈金融(rong)作為政策(ce)套(tao)利的新工(gong)具。”上述(shu)國內(nei)P2P機構創始人表示，比(bi)如不少(shao)金融(rong)機構借助(zhu)區(qu)塊(kuai)鏈的信用(yong)不可(ke)篡改(gai)性特點，將它包裝(zhuang)成平臺征信風控體系完善的信用(yong)背書(shu)，由此又會帶來新的運營(ying)風險。

　　愛(ai)錢進首席(xi)技(ji)術(shu)(shu)官、前(qian)Lending Club首席(xi)構架師方亮(liang)認為，當前(qian)互聯網金融行(xing)業正處于(yu)從(cong)無序向有序發展的過(guo)渡時期(qi)，無論是(shi)監管環境、還是(shi)市場競(jing)爭(zheng)現(xian)狀(zhuang)，都暫(zan)時無法(fa)為區(qu)塊(kuai)(kuai)鏈(lian)技(ji)術(shu)(shu)的普(pu)及提供(gong)相應的土壤(rang)。區(qu)塊(kuai)(kuai)鏈(lian)技(ji)術(shu)(shu)除了需(xu)要向市場證明其技(ji)術(shu)(shu)成熟程度和應用穩定(ding)性，還應該(gai)在法(fa)律合規操作層面展現(xian)自(zi)身的可(ke)靠性。

　　在多位金融業內人士看來，在區塊鏈金融相應的監管體系尚未建立前，互聯網金融機構不妨通過區塊鏈技術構建全新的場景金融服務價值鏈，進一步完善客戶金融服務體驗以尋找藍海市場。更多競爭對手及市(shi)場調(diao)查(cha)的需求，請直接聯系靈核網項目部或者直接進入靈核網詳細了解。