中國的互(hu)(hu)聯(lian)網金(jin)融(rong)從產生到發展(zhan)的五年期間(jian)，已經經歷了(le)初生期、野蠻成長期、整治期三個(ge)階段(duan)，伴隨著互(hu)(hu)聯(lian)網金(jin)融(rong)整治工作的全面結(jie)束，2017年互(hu)(hu)聯(lian)網金(jin)融(rong)將全面開啟“高鐵”運(yun)行(xing)模式，進(jin)入快(kuai)速發展(zhan)的通道。

　　夯實“路基”

　　2017年互聯網(wang)金融發(fa)展已具(ju)(ju)有了高速運營的環境與基(ji)礎，具(ju)(ju)體可以從三(san)個(ge)“進一步(bu)”中體現。

　　首先，政(zheng)(zheng)策(ce)紅利進一(yi)步釋放。從去年7月份開始，我國互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融類(lei)政(zheng)(zheng)策(ce)進入了(le)密集出(chu)臺(tai)期，約有16份文(wen)(wen)件(jian)。從政(zheng)(zheng)策(ce)文(wen)(wen)件(jian)性質(zhi)來分析，已出(chu)臺(tai)的互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融政(zheng)(zheng)策(ce)可以概(gai)括(kuo)為兩(liang)個大的方(fang)(fang)面(mian)，一(yi)方(fang)(fang)面(mian)是關(guan)于(yu)(yu)促(cu)進互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融發展(zhan)的政(zheng)(zheng)策(ce)，另一(yi)方(fang)(fang)面(mian)是關(guan)于(yu)(yu)規范互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融發展(zhan)的政(zheng)(zheng)策(ce)。前者諸(zhu)如(ru)2015年7月人民(min)銀(yin)行(xing)等(deng)(deng)十(shi)部(bu)(bu)委聯(lian)合發布的《關(guan)于(yu)(yu)促(cu)進互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融健康發展(zhan)的指(zhi)導意見》等(deng)(deng)系列文(wen)(wen)件(jian)，后(hou)者諸(zhu)如(ru)國務院牽頭14部(bu)(bu)委出(chu)臺(tai)的《互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融風險專項(xiang)整治(zhi)工(gong)作(zuo)實施方(fang)(fang)案》、銀(yin)監會等(deng)(deng)四(si)部(bu)(bu)委出(chu)臺(tai)的《P2P網(wang)(wang)絡借貸風險專項(xiang)整治(zhi)工(gong)作(zuo)實施方(fang)(fang)案》等(deng)(deng)。

　　從政(zheng)(zheng)策文(wen)件(jian)層級(ji)來分析，不僅(jin)國(guo)家層面出臺(tai)了系統(tong)的(de)(de)文(wen)件(jian)，各地方也陸續出臺(tai)促進和規(gui)(gui)范互(hu)(hu)(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)金融發(fa)展(zhan)的(de)(de)文(wen)件(jian)。如江(jiang)蘇(su)省人民政(zheng)(zheng)府出臺(tai)《關于(yu)促進互(hu)(hu)(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)金融健康(kang)發(fa)展(zhan)的(de)(de)意見》、上海市(shi)出臺(tai)《關于(yu)促進本市(shi)互(hu)(hu)(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)金融產業(ye)健康(kang)發(fa)展(zhan)的(de)(de)若干意見》等(deng)。隨著(zhu)為期(qi)一年的(de)(de)專(zhuan)項整治和分業(ye)監(jian)管理念落到實(shi)處，七大(da)業(ye)態(tai)規(gui)(gui)章(zhang)制度陸續出臺(tai)完(wan)善，為互(hu)(hu)(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)金融七大(da)業(ye)態(tai)的(de)(de)快(kuai)速發(fa)展(zhan)清理了害群之(zhi)馬，清除了障礙，加(jia)固了互(hu)(hu)(hu)金路基(ji)。這些系統(tong)性(xing)政(zheng)(zheng)策文(wen)件(jian)形(xing)成了互(hu)(hu)(hu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)金融創新發(fa)展(zhan)的(de)(de)基(ji)本規(gui)(gui)則，具有系統(tong)性(xing)、穿透性(xing)、嚴密性(xing)、科學性(xing)。

　　其次(ci)，發展基礎進(jin)一(yi)步夯(hang)實。隨著近年來互聯網(wang)普及率的(de)快速提升，互聯網(wang)信息技(ji)術與(yu)(yu)金(jin)融(rong)(rong)的(de)融(rong)(rong)合步伐將加快，互聯網(wang)金(jin)融(rong)(rong)憑借成本低、效率高、覆蓋廣、發展快等優(you)勢，提供多樣化(hua)的(de)產品(pin)與(yu)(yu)服(fu)務，滿(man)足各個金(jin)融(rong)(rong)服(fu)務領域的(de)需求。

　　互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)七(qi)大(da)業態(tai)(tai)已形成縱橫連接全國各地投融(rong)(rong)(rong)資微(wei)觀經濟主體的(de)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)網(wang)(wang)(wang)絡軌道，打破(po)了(le)(le)傳(chuan)統金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)依賴(lai)線下網(wang)(wang)(wang)點的(de)時空限制，大(da)大(da)提升了(le)(le)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)資源的(de)配置效率(lv)。互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)七(qi)大(da)業態(tai)(tai)齊頭(tou)并進，已然成為(wei)經濟、社(she)會發(fa)展不(bu)可或缺(que)的(de)力量和重要引擎。與(yu)此(ci)同時，互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)外(wai)圍生態(tai)(tai)建(jian)設(如第三方(fang)征信、金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)科技、行(xing)業咨(zi)詢等)也為(wei)互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)(wang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)基礎(chu)設施奠定了(le)(le)良好的(de)基礎(chu)，有利(li)于(yu)實(shi)現平穩高速運行(xing)。

　　再者(zhe)，發展動(dong)能進一步(bu)增(zeng)強。今(jin)年兩會政府工作(zuo)報告(gao)提(ti)出“互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)+”行動(dong)以(yi)(yi)來(lai)，以(yi)(yi)互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)思維為指導核心的(de)(de)物聯(lian)網(wang)(wang)、金融(rong)(rong)科技(ji)、區(qu)塊鏈、人(ren)工智(zhi)能、互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)小鎮等市(shi)場活力因子不斷(duan)涌(yong)現，各級政府、傳統企業(ye)不斷(duan)增(zeng)強運用互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金融(rong)(rong)的(de)(de)積(ji)(ji)極性。陸岷峰告(gao)訴記者(zhe)，隨著宏(hong)觀層面的(de)(de)“互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)+”戰略推進，微觀層面的(de)(de)專業(ye)人(ren)才、資(zi)本(ben)要(yao)素不斷(duan)積(ji)(ji)聚，以(yi)(yi)及大(da)數(shu)據挖掘、移動(dong)通(tong)信、云計算等技(ji)術創新基因植入互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金融(rong)(rong)各大(da)業(ye)態，以(yi)(yi)上技(ji)術、人(ren)才、資(zi)本(ben)等要(yao)素將(jiang)為互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金融(rong)(rong)高速發展提(ti)供源泉和動(dong)能。互(hu)(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金融(rong)(rong)在經歷專項整(zheng)治(zhi)的(de)(de)洗禮(li)后將(jiang)迎(ying)來(lai)穩中(zhong)換擋、穩中(zhong)提(ti)速的(de)(de)發展態勢。

　　正因為(wei)有了良好的(de)(de)市場環境、夯實的(de)(de)發(fa)展基礎與(yu)強力的(de)(de)發(fa)展動能(neng)，所以陸岷峰認為(wei)，2017年互聯網金融已經完(wan)全具備了“高(gao)鐵”運營模式的(de)(de)基礎條件，且即將步入高(gao)速(su)增(zeng)長時代(dai)。

　　護航傳統(tong)金融

　　談及2017互(hu)(hu)聯網金(jin)融(rong)(rong)開(kai)啟“高鐵”運行模式將(jiang)會呈現哪些發(fa)展(zhan)特征，陸(lu)岷(min)峰指出(chu)，第一將(jiang)在政(zheng)策指引(yin)下規(gui)范運營。自2013年(nian)中國互(hu)(hu)聯網金(jin)融(rong)(rong)元年(nian)開(kai)始(shi)，互(hu)(hu)聯網金(jin)融(rong)(rong)七大業態在無(wu)門檻(jian)、無(wu)標準(zhun)、無(wu)監(jian)管(guan)的“三無(wu)”市場環境下如雨(yu)后春筍(sun)般野蠻式發(fa)展(zhan)。在激活整個新金(jin)融(rong)(rong)創(chuang)新活力的同時，以P2P網貸為代表的部分互(hu)(hu)聯網金(jin)融(rong)(rong)平臺也出(chu)現無(wu)序發(fa)展(zhan)，違法違規(gui)行為較為突(tu)出(chu)，風險事件頻發(fa)，擾亂(luan)了市場秩(zhi)序，也引(yin)起了社會各界的廣(guang)泛關注(zhu)。

　　正(zheng)所謂無規矩不成方圓，隨著2016年全(quan)國各地互金專項整治(zhi)工(gong)作的有效落(luo)實，行(xing)業(ye)將(jiang)(jiang)日(ri)漸(jian)規范，各大業(ye)態的業(ye)務邊界日(ri)漸(jian)明晰，各項監(jian)管(guan)制度日(ri)漸(jian)完備健全(quan)，互聯網金融將(jiang)(jiang)會沿著監(jian)管(guan)所預設(she)的預定軌道規范前進，穿透式(shi)監(jian)管(guan)將(jiang)(jiang)有效收縮市場(chang)套利空間，互聯網金融將(jiang)(jiang)理性回(hui)歸(gui)服務實體(ti)經濟、支持(chi)中小微企(qi)業(ye)發展的普(pu)惠領域(yu)。

　　第二將(jiang)(jiang)呈現安(an)全(quan)高(gao)速運營(ying)特征(zheng)。從近五(wu)年互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融七大(da)業態的(de)增(zeng)(zeng)長(chang)勢頭來(lai)看(kan)，剔除(chu)掉市(shi)場(chang)噪音的(de)影響，每個業態規模(mo)均保(bao)持兩位數高(gao)位增(zeng)(zeng)長(chang)速度。如同高(gao)鐵(tie)的(de)運行一樣，除(chu)非(fei)特殊情況，沒有(you)(you)(you)倒擋，沒有(you)(you)(you)倒退，一往無前(qian)快速前(qian)進。互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融的(de)衍生、成長(chang)、壯大(da)將(jiang)(jiang)是一個不(bu)可(ke)逆的(de)發展趨勢。按當前(qian)行業增(zeng)(zeng)長(chang)勢頭樂觀預估，十三五(wu)期間，我(wo)國互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融用戶數量有(you)(you)(you)望突破8億(yi)人，滲(shen)透(tou)率超過75%;網(wang)(wang)貸平臺(tai)交易(yi)規模(mo)將(jiang)(jiang)超過10萬(wan)億(yi);第三方互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)支付交易(yi)規模(mo)將(jiang)(jiang)達到(dao)30萬(wan)億(yi)元;互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)消費金(jin)(jin)融市(shi)場(chang)交易(yi)規模(mo)有(you)(you)(you)望達到(dao)4萬(wan)億(yi)元。隨著大(da)數據(ju)挖(wa)掘、區塊鏈技(ji)術、云計算、人工智能等(deng)技(ji)術創新基因(yin)植入互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融各大(da)業態，各路資本和專業人才的(de)集聚，互(hu)聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融將(jiang)(jiang)迎來(lai)高(gao)速發展態勢。

　　第三將按照既(ji)定目標運營。以支(zhi)持實體經濟(ji)發展(zhan)為(wei)目標的互聯(lian)(lian)網金融(rong)(rong)(rong)才是真正的互聯(lian)(lian)網金融(rong)(rong)(rong)。今年(nian)4月以來，全國開展(zhan)的為(wei)期一年(nian)的互聯(lian)(lian)網金融(rong)(rong)(rong)專(zhuan)項整(zheng)治工作(zuo)將偏離發展(zhan)軌(gui)道的互聯(lian)(lian)網金融(rong)(rong)(rong)各(ge)大業(ye)態拉回(hui)了正軌(gui)，扭轉了無序粗放的發展(zhan)格(ge)局。經過這一輪整(zheng)治，整(zheng)個(ge)互金市場全面洗牌，違背初心的互聯(lian)(lian)網金融(rong)(rong)(rong)平臺將被(bei)市場淘汰(tai)出(chu)局，良幣驅逐劣幣將是市場常態。互聯(lian)(lian)網金融(rong)(rong)(rong)將回(hui)歸初心，繼續作(zuo)為(wei)傳統金融(rong)(rong)(rong)的有(you)效補(bu)充，在監管的預設軌(gui)道內不(bu)斷創新(xin)升級(ji)，深耕(geng)實體普(pu)惠領域，滿(man)足廣(guang)大長尾用戶(hu)的投融(rong)(rong)(rong)資(zi)、支(zhi)付(fu)等(deng)配套金融(rong)(rong)(rong)服務需求，大力支(zhi)持經濟(ji)的轉型升級(ji)。