8月27日,由中國民生銀行牽頭聯合20多家金融機構、并購服務機構發起設立的中國并購合作聯盟在北京正式成立,并邀請了相關政府部門、經濟學家和企業代表舉辦了聯盟第一屆并購高端論壇。
并購整合是推動中國經濟結構調整和實現更長時期可持續發展的戰略途徑。過去的一個世紀,世界主要發達國家經歷了五次大的并購浪潮,每一次都帶來經濟發展和科技進步,推動了產業發展的巨大飛躍,誕生了美孚、微軟、蘋果等一大批世界著名企業。并購還在促進資本市場價值發現、優化資源配置等方面創造出無數奇跡,這就是并購的力量。
中國并購合作聯盟理事長單位中國民生銀行總行介紹:當前,國際上產業并購異常活躍,新興產業風起云涌。國內,隨著“十二五”規劃的推進,經濟的轉型升級和結構調整進一步提速,并購重組成為激活市場、助推經濟轉型的重要工具,將帶來并購重組市場的巨大商機。在并購合作方面,中國企業的起點更高,視野更廣,需求也日趨專業化和多元化。因此,推動并購重組的發展,需要多方面、多層次的配合,以切實提高并購市場的運行效率。
并購業務的復雜性和多樣性,需要 “并購專家”提供一攬子綜合金融服務,需要銀行作為“融資安排人”,需要證券公司、審計師、評估師、律師作為“交易安排人”,需要投資機構參與作為“出資人”,需要政府主管部門的政策支持和媒體的宣傳引導,需要專業咨詢公司提供戰略整合咨詢,也需要國外合作機構進一步推進跨境并購整合。總之,并購整合需要市場參與各方的緊密、高效配合,需要為企業提供系統、專業化的并購整合服務。
為此,民生銀行與業內優秀的合作方發起成立了“中國并購合作聯盟”,匯聚了活躍于國內并購市場的銀行、券商、律所、會計所、評估所、交易所和專業的財經媒體,實現服務的強強聯合,以緊密伙伴形式共同組成服務聯盟,為企業提供并購綜合服務。
中國并購合作聯盟的成立著眼于機構聯合、服務整合和業務創新,緊緊圍繞中國產業并購趨勢及發展機遇,為成員打造一個信息共享、資源互通、服務共贏的交流和合作平臺。
論壇上,政府部門和經濟學家、企業界代表從各個角度深入探討了當前并購重組市場的機遇、挑戰與對策,也就未來市場發展趨勢的看法互相做了分享。會議主流觀點認為:隨著經濟結構調整和產業升級的不斷升溫和深化,近期資本市場上最令人期待的不是對“政策底”的憧憬,也不是重啟IPO的熱望,而是產業資本并購蓄發的星星之火,為資本市場的價值發現和中國經濟的轉型照亮前路。
近年來,國家采取一系列宏觀調控措施,推動我國經濟結構調整和產業升級,不斷深化產業整合,積極支持市場前景好、有效益、有技術、有助于形成規模經濟和產業提升的企業實施兼并重組。不管是國有企業還是民營企業、上市公司以及擬上市公司,并購重組活動日趨活躍,并購融資需求快速增長,國內商業銀行拓展并購業務的積極性也逐步提高。近期,國務院辦公廳發布《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》,提出了“引導、推動重點領域與行業轉型和調整”的戰略指導意見。大多數與會嘉賓對中國未來經濟發展趨勢持樂觀態度,并預見,在當前及未來兩年內,中國將出現一次歷史性的市場化并購小浪潮,。
在中國并購合作聯盟論壇上,很多與會的企業界代表也表示相較于發達經濟體,我國在支持并購重組的制度創新、產品創新、服務創新等方面也存在很多不足,金融服務的能力和產品線的豐富度還跟不上企業發展的需要。希望有關部門能退出更多支持產業升級的具體支持政策,使兼并重組真正成為經濟結構調整和產業升級的主要手段和通用工具。
對銀行業而言,為企業的收購兼并提供專業化服務是延伸拓展傳統業務、強化投行業務、培育優質核心客戶的重要舉措。
當前,包括民生銀行在內的許多金融服務機構都在積極推動公司傳統業務戰略轉型,并購業務對銀行的投行業務發展和客戶服務模式的創新具有重要的意義。
據民生銀行相關負責人表示,民生銀行一直在積極研究、探索包括并購基金等金融產品在內的綜合并購金融服務。民生總行投資銀行部還專門設立了“并購業務中心”,聚焦企業資源整合、行業整合、產業整合、區域整合、資本整合、跨境整合和金融資產整合等七大并購整合業務機會,強勢推進并購的業務發展。從中也可以看出,“兩率”逐步市場化的大背景下,傳統銀行業務也面臨著轉型的壓力與挑戰,金融業也在破解“結構調整”和“產業升級”的新課題。