一、2014年焦炭出口現狀

 

　　2013年起，中國的焦炭出口配額制以及40%的高關稅全面取消。我們看到在政策環境放松后，中國焦炭出口市場逐漸顯現生機。海關數據顯示，2013年中國焦炭出口累計達467萬噸，較2012年增長358%。不過歷史上，在中國2002年加入WTO以后至08年金融危機這段時間，中國年均焦炭出口量達到1400萬噸水平，因此2013年的焦炭出口情況只能用恢復性增長來形容。從2014年一季度海關數據來看，今年在人民幣匯率波動加大以及外需復蘇等影響下，焦炭出口恢復性增長的勢頭得以延續。海關數據顯示，今年一季度中國焦炭累計出口194.3萬噸，而去年一季度僅出口27萬噸，對比之下，今年焦炭出口增長勢頭放大趨勢較為明顯。

 

　　另外與去年相比，今年焦炭出口除了增長勢頭加快以外，我們發現在出口流向上也發生了一些變化。亞洲市場仍是中國焦炭出口的主要流向，其中以印度、日本、韓國、伊朗、越南為主要進口大戶，尤其日本從去年三季度就顯示出強勁的需求，海關數據顯示去年8月至今年3月份日本月均進口中國焦炭達16.8萬噸；伊朗、越南市場今年一季度表現搶眼，分別累計進口18.3萬噸、8.1萬噸；美洲市場仍以巴西這一發展中大國為主要進口國家；非洲市場以南非為主；歐洲市場則在經濟緩慢復蘇帶動下恢復了一些需求，荷蘭為主要歐洲市場。

 

　　個人認為形成今年這種焦炭出口大幅增長的態勢有以下幾點原因：首先，美歐經濟緩慢復蘇拉動全球大宗商品需求；其次，國內焦炭產能過剩，在配額及關稅取消后，國內焦化企業及貿易商內生動力增強；最后，中國焦炭價格大幅下滑，加上人民幣貶值，增強了中國焦炭在全球焦炭貿易中的比較優勢。

 

　　價格方面，今年一季度總體出口價格同比去年有所下降。目前日本、印度一級冶金焦主流出口價格在FOB191-193美金；伊朗需求指標為特級冶金焦，離岸價格在FOB210美金左右；韓國以進口中國焦粒為主，FOB價格在183美金左右。總體來說同等指標的內外貿價格目前仍處于微利甚至倒掛狀態，但由于焦炭外貿主要采取信用證結算，相比焦炭內貿賒銷結算的模式從資金安全以及流動性的角度上看更有優勢。

 

　　二、各主要進口中國焦炭市場分析及預測

 

　　1、日本老焦爐集中檢修短期對外進口焦炭依賴性增長

 

　　日本的焦爐集中建設于上世紀七八十年代，而焦爐的一般壽命在30-40年之間，顯然日本的焦爐集中大修或者更新換代期已經到來。受此影響，本國焦炭產量自給能力下降，對外焦炭需求短期大幅上升。日本2013年粗鋼產量達到1.1億噸，創下近六年來新高，2014年粗鋼產量增速或放緩。

 

　　2、印度、巴西需求較好

 

　　2013年印度、巴西兩個國家作為金磚國家，是當前經濟內生增長動力較強的兩個國家。2013年印度進口焦炭357.1萬噸，與2012年相比增長了17.96%，已連續兩年成為全球焦炭進口第一大市場。印度主要從中國、日本、烏克蘭、哥倫比亞等國進口焦炭；巴西2013年進口焦炭189.6萬噸，同比增長了19.19%，巴西主要從哥倫比亞、波蘭和中國進口焦炭。

 

　　3、伊朗經濟有望復蘇，拉動焦炭需求回升

 

　　2013年伊朗進口焦炭90.2萬噸，同比下降了12.78%，主要受經濟下行壓力影響。不過在2014年一份世行報告中稱，全球需求走高預計會對海灣合作委員會國家產生重要影響，尤其海灣合作委員會國家推出的大規模經濟刺激計劃，加上該地區其他國家尤其是埃及和約旦的資金流入降對提振該地區的經濟增長率起到積極作用。在伊朗、伊拉克、阿爾及利亞、利比亞和也門等出口石油的發展中國家，經濟增長有望從2013年0.7%的負增長出現回彈，2015年升至平均6.8%。

 

　　4、歐洲市場基本被波蘭壟斷

 

　　歐債危機雖已有所緩解，但該區域經濟增長動力仍顯不足，老齡化、失業率等問題比較嚴重。歐洲經濟短期大幅增長的概率較低。另外一個非常重要的因素，歐盟地區國家對中國貿易壁壘問題嚴重，中國入世十余年以來，屢次狀告中國焦炭反侵銷，使得中國逐漸失去了歐洲市場，而波蘭則順其自然的借助地緣優勢取而代之。2013年波蘭出口焦炭累計658.9萬噸，為全球第一大焦炭出口國，近幾年以來波蘭一直穩定在650萬噸上下。

 

　　除此之外，一季度越南、印尼對進口中國焦炭也表現出一定的需求。但這兩個國家政治經濟局勢不穩，尤其受美聯儲退出量化寬松影響使得本國貨幣遭受大幅貶值從而增加了進口成本，因此2014年越南、印尼總體上來說需求不會過快放量。2013年全球焦炭貿易量估算約為2000萬噸，預計2014年在此基礎上將有所增長，動力最主要一方面來源于印度、巴西、南非等發展中大國的經濟增長，另一方面來源于全球經濟緩慢復蘇拉動大宗商品需求回升。中國作為焦炭輸出大國將受惠，更多的出口機會將活躍中國焦炭貿易市場，對緩解當前焦炭過剩壓力有積極作用。但從焦炭出口前景來看，當前國外鋼廠焦炭自給能力的增強、廢鋼在粗鋼生產中使用率增加、波蘭，烏克蘭，俄羅斯等競爭國的加入等因素使得中國焦炭出口今年爆發出增長的可能性幾乎沒有，而筆者綜合歷年出口數據粗算2014年中國焦炭出口量預計在830萬噸。