第三十一條　證券(quan)公司承(cheng)銷(xiao)(xiao)證券(quan)，應(ying)當對公開(kai)發(fa)行(xing)募集文件的(de)真實性、準確性、完整性進(jin)行(xing)核查(cha)；發(fa)現有(you)虛假(jia)記載、誤(wu)導(dao)性陳(chen)述或者(zhe)重大(da)遺(yi)漏的(de)，不(bu)得(de)進(jin)行(xing)銷(xiao)(xiao)售(shou)活動；已(yi)經銷(xiao)(xiao)售(shou)的(de)，必須立即(ji)停止(zhi)銷(xiao)(xiao)售(shou)活動，并采取糾正措施(shi)。

　　第三十二條(tiao)　向不特定對象公(gong)開發行(xing)的(de)證(zheng)券(quan)票面(mian)總值超過人民幣五(wu)千萬元(yuan)的(de)，應當由(you)承銷(xiao)團(tuan)承銷(xiao)。承銷(xiao)團(tuan)應當由(you)主承銷(xiao)和參與承銷(xiao)的(de)證(zheng)券(quan)公(gong)司組(zu)成(cheng)。

　　第三十三條　證券的代銷、包銷期(qi)限最長不(bu)得超過九十日(ri)。

　　證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司在代銷(xiao)(xiao)(xiao)、包(bao)銷(xiao)(xiao)(xiao)期內，對所代銷(xiao)(xiao)(xiao)、包(bao)銷(xiao)(xiao)(xiao)的(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)應(ying)當(dang)保證(zheng)(zheng)(zheng)先行(xing)出售給認購人，證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司不得(de)為(wei)本(ben)公司預(yu)留所代銷(xiao)(xiao)(xiao)的(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)和預(yu)先購入(ru)并留存所包(bao)銷(xiao)(xiao)(xiao)的(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)。

　　第三十四條　股(gu)票發(fa)(fa)行采取(qu)溢價(jia)發(fa)(fa)行的，其發(fa)(fa)行價(jia)格由發(fa)(fa)行人與承銷(xiao)的證券公司(si)協商(shang)確(que)定。

　　第三十五(wu)條(tiao)　股票發(fa)行(xing)采用代銷(xiao)方(fang)式，代銷(xiao)期(qi)限屆(jie)滿，向投資者出售的股票數(shu)量未(wei)達到擬公開發(fa)行(xing)股票數(shu)量百分之七十的，為發(fa)行(xing)失敗(bai)。發(fa)行(xing)人(ren)應當按照發(fa)行(xing)價(jia)并加算銀行(xing)同期(qi)存(cun)款利息返還股票認購人(ren)。

　　第三十六條　公開發(fa)(fa)(fa)行股票(piao)，代銷、包銷期限屆滿，發(fa)(fa)(fa)行人應當在規定的期限內(nei)將股票(piao)發(fa)(fa)(fa)行情況報國(guo)務院證(zheng)券監督管理機構備(bei)案(an)。

第三章　證券交易

　　第一節　一般(ban)規定

　　第三十七條　證(zheng)券交(jiao)易當事(shi)人依法買(mai)賣的證(zheng)券，必(bi)須是依法發行并交(jiao)付的證(zheng)券。

　　非依法(fa)發行的證券(quan)，不得買賣。

　　第三十八條　依法(fa)發行的股票、公司債券及其他(ta)證券，法(fa)律對(dui)其轉(zhuan)讓期限有限制性規定的，在限定的期限內不得(de)買賣。

　　第三十九條　依法(fa)公開發(fa)行的(de)(de)股(gu)票、公司(si)債券及其(qi)他證(zheng)券，應當在(zai)依法(fa)設立的(de)(de)證(zheng)券交易所(suo)上市交易或者在(zai)國務院(yuan)批準的(de)(de)其(qi)他證(zheng)券交易場所(suo)轉讓(rang)。

　　第(di)四十條　證(zheng)券在(zai)證(zheng)券交(jiao)(jiao)易(yi)所上(shang)市(shi)交(jiao)(jiao)易(yi)，應當(dang)采用公開的集中交(jiao)(jiao)易(yi)方式或(huo)者國務院證(zheng)券監督(du)管(guan)理機構批(pi)準(zhun)的其他方式。

　　第四(si)十一(yi)條　證券(quan)交易當事人買賣的(de)證券(quan)可以采用紙面形式或者國務院證券(quan)監督管(guan)理機構規(gui)定的(de)其他形式。

　　第四十(shi)二條　證(zheng)券交(jiao)易以(yi)現貨和國務院規(gui)定的(de)其他方式(shi)進行交(jiao)易。

　　第四十三條　證券(quan)交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)、證券(quan)公司和證券(quan)登記結算機(ji)構的(de)從業(ye)人(ren)員、證券(quan)監督管理機(ji)構的(de)工作人(ren)員以及法(fa)(fa)(fa)律、行(xing)政法(fa)(fa)(fa)規禁(jin)止參與股(gu)票(piao)交(jiao)易(yi)的(de)其他人(ren)員，在任期(qi)(qi)或者(zhe)法(fa)(fa)(fa)定(ding)限期(qi)(qi)內，不得直(zhi)接或者(zhe)以化名、借(jie)他人(ren)名義持(chi)有、買賣股(gu)票(piao)，也不得收(shou)受他人(ren)贈送的(de)股(gu)票(piao)。任何人(ren)在成為(wei)前款所(suo)(suo)列(lie)人(ren)員時(shi)，其原已持(chi)有的(de)股(gu)票(piao)，必須(xu)依法(fa)(fa)(fa)轉讓。

　　第(di)四(si)十(shi)四(si)條　證券(quan)交易(yi)所、證券(quan)公司、證券(quan)登記結算機構必須(xu)依法為客(ke)戶開立的(de)賬戶保密。

　　第(di)四十五(wu)條　為(wei)(wei)股票發行出具(ju)審計(ji)報告(gao)、資(zi)產評(ping)估(gu)報告(gao)或者法(fa)律(lv)意見書(shu)等文件的證券服(fu)務(wu)機(ji)構和(he)人員(yuan)(yuan)，在該股票承(cheng)銷期內和(he)期滿后六(liu)個月內，不(bu)得買賣該種股票。除前款規定外，為(wei)(wei)上(shang)市公司出具(ju)審計(ji)報告(gao)、資(zi)產評(ping)估(gu)報告(gao)或者法(fa)律(lv)意見書(shu)等文件的證券服(fu)務(wu)機(ji)構和(he)人員(yuan)(yuan)，自接受上(shang)市公司委托之日(ri)起至(zhi)上(shang)述文件公開后五(wu)日(ri)內，不(bu)得買賣該種股票。

　　第四十六條(tiao)　證券交易的收(shou)費必須合理，并公開收(shou)費項目(mu)、收(shou)費標準和收(shou)費辦法(fa)。

　　證券交易(yi)的收(shou)費項目、收(shou)費標準和管理(li)辦法由國(guo)務院有關主管部門統一規定。

　　第(di)四十七條(tiao)　上(shang)(shang)市公(gong)司(si)董(dong)(dong)事(shi)、監事(shi)、高(gao)級管理人員(yuan)、持有(you)上(shang)(shang)市公(gong)司(si)股(gu)(gu)份百(bai)分之五(wu)以(yi)上(shang)(shang)的股(gu)(gu)東，將其持有(you)的該公(gong)司(si)的股(gu)(gu)票(piao)在(zai)買(mai)入(ru)后(hou)六個(ge)月內賣出(chu)，或(huo)者(zhe)在(zai)賣出(chu)后(hou)六個(ge)月內又(you)買(mai)入(ru)，由此所得收益歸該公(gong)司(si)所有(you)，公(gong)司(si)董(dong)(dong)事(shi)會應(ying)當收回其所得收益。但是，證券公(gong)司(si)因包銷購入(ru)售(shou)后(hou)剩余股(gu)(gu)票(piao)而(er)持有(you)百(bai)分之五(wu)以(yi)上(shang)(shang)股(gu)(gu)份的，賣出(chu)該股(gu)(gu)票(piao)不受六個(ge)月時(shi)間(jian)限制。

　　公(gong)司(si)董(dong)事會(hui)不(bu)按照前款規定(ding)執(zhi)行(xing)的，股東有權要(yao)求董(dong)事會(hui)在三十日內執(zhi)行(xing)。公(gong)司(si)董(dong)事會(hui)未在上述期限內執(zhi)行(xing)的，股東有權為了(le)公(gong)司(si)的利益以自己的名義直接向(xiang)人民法院提起(qi)訴(su)訟。

　　公司董事會不按照第一款的規定執行的，負有責任的董事依法承擔連帶責任。